融資管理制度文庫(3篇)

融資管理制度文庫是一套全面指導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行資金籌集、管理及使用的規(guī)范性文件，它涵蓋了從融資策略制定、融資渠道選擇、融資成本控制到資金使用效率提升等多個環(huán)節(jié)。這套制度旨在確保企業(yè)在財務(wù)運作中保持穩(wěn)健，有效應(yīng)對市場變化，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

包括哪些方面

1. 融資策略：明確企業(yè)的融資目標(biāo)，分析不同的融資方式，如債務(wù)融資、股權(quán)融資、內(nèi)部積累等，并確定最適宜的融資組合。

2. 融資流程：規(guī)定從融資需求識別、融資方案設(shè)計、融資談判到資金到賬的詳細(xì)步驟，確保融資活動的規(guī)范化。

3. 資金管理：設(shè)定資金使用計劃，監(jiān)控資金流動，防止資金閑置或過度使用，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。

4. 風(fēng)險控制：評估各種融資方式的風(fēng)險，制定風(fēng)險應(yīng)對措施，確保企業(yè)財務(wù)安全。

5. 法規(guī)遵守：確保所有融資活動符合相關(guān)法律法規(guī)，避免因違規(guī)操作導(dǎo)致的法律風(fēng)險。

6. 報告與審計：建立定期的融資活動報告制度，接受內(nèi)部或外部審計，保證融資活動的透明度。

重要性

融資管理制度對于企業(yè)的重要性體現(xiàn)在以下幾個方面：

1. 穩(wěn)定財務(wù)：合理的融資制度能保證企業(yè)資金鏈的穩(wěn)定，防止因資金短缺或過剩引發(fā)的經(jīng)營危機(jī)。

2. 提升效率：通過規(guī)范化的融資流程，可以提高融資效率，降低融資成本，使企業(yè)更快地獲取所需資金。

3. 風(fēng)險防范：有效的風(fēng)險控制機(jī)制能幫助企業(yè)識別和應(yīng)對潛在風(fēng)險，保護(hù)企業(yè)免受財務(wù)損失。

4. 規(guī)范運營：遵守法規(guī)的融資活動有助于維護(hù)企業(yè)形象，增強(qiáng)投資者信心，提升企業(yè)的市場競爭力。

方案

1. 制定詳盡的融資策略：根據(jù)企業(yè)的業(yè)務(wù)需求和市場環(huán)境，制定出靈活多樣的融資策略，定期評估并調(diào)整。

2. 建立融資審批機(jī)制：設(shè)立嚴(yán)格的融資審批流程，確保每一筆融資活動都經(jīng)過充分的論證和審批。

3. 實施資金跟蹤管理：運用財務(wù)管理軟件，實時追蹤資金的流入流出，優(yōu)化資金配置。

4. 定期培訓(xùn)與教育：對財務(wù)人員進(jìn)行融資知識和法規(guī)的培訓(xùn)，提升其專業(yè)能力。

5. 強(qiáng)化風(fēng)險預(yù)警：建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，及時發(fā)現(xiàn)并處理可能影響融資安全的問題。

6. 建立內(nèi)外部溝通機(jī)制：與投資者、金融機(jī)構(gòu)保持良好關(guān)系，以便在需要時能夠迅速獲得支持。

通過上述方案的實施，企業(yè)可以構(gòu)建一套完善的融資管理制度，從而在激烈的市場競爭中保持穩(wěn)健的財務(wù)狀況，實現(xiàn)持續(xù)、健康的發(fā)展。

融資管理制度文庫范文

第1篇 地產(chǎn)置業(yè)對外融資管理程序

1、目的

本管理文件規(guī)范了公司通過證券市場或銀行籌集資金業(yè)務(wù)的管理要求與操作規(guī)范,明確有關(guān)部門職責(zé),以對融資事項統(tǒng)一管理,有效控制,保證公司融資活動符合相關(guān)法律法規(guī),并符合成本效益原則。

2、適用范圍

本程序管理文件規(guī)范了公司制定融資計劃、通過證券市場融資及通過銀行信貸融資的業(yè)務(wù)過程,適用于董事會、戰(zhàn)略委員會、董事長、總裁、財務(wù)總監(jiān)、財務(wù)部、投資發(fā)展部、以及涉及資金統(tǒng)一計劃的各下屬控股子公司董事會、財務(wù)部等相關(guān)部門。

如未進(jìn)行特別說明,本程序管理文件內(nèi)所稱控股子公司均指其資金納入公司總部資金統(tǒng)一計劃管理的控股子公司。

3、相關(guān)程序及文件

3.1對外擔(dān)保抵押管理規(guī)定fm-tm-09

3.2預(yù)算編制程序 fm-bm-05

4、職責(zé)

4.1股東大會

審議批準(zhǔn)公司的年度財務(wù)預(yù)算方案;

審議批準(zhǔn)《資本性籌資計劃報告》;

4.2董事會

審議批準(zhǔn)公司的年度財務(wù)預(yù)算方案;

審議批準(zhǔn)《資本性籌資計劃報告》;

4.3戰(zhàn)略委員會

討論投資發(fā)展部提出的《資本性籌資計劃報告》并提出修改建議;

4.4董事長(或委托代理人)

簽署銀行《信貸業(yè)務(wù)審批書》、《貸款展期申請書》;

審批《貸款申請報告》、《貸款展期報告》;

簽署貸款合同、貸款展期協(xié)議;

4.5總裁

審核批準(zhǔn)公司年度銀行貸款總量額度;

審核《資本性籌資計劃報告》;

組織成立資本性籌資項目小組;

審批銀行《貸款申請報告》以及《貸款展期申請報告》;

審批付款申請;

4.6財務(wù)總監(jiān)

審核《信貸業(yè)務(wù)審批書》、《貸款展期申請書》;

審核銀行《貸款申請報告》以及《貸款展期申請報告》;

參與并監(jiān)督指導(dǎo)與銀行協(xié)商貸款條件的過程;

審核付款申請;

4.7財務(wù)部

負(fù)責(zé)編制公司財務(wù)預(yù)算、綜合預(yù)算、資金使用計劃;

制訂公司年度銀行貸款總量額度;

審核控股子公司的貸款付款申請是否符合貸款合同還款計劃約定;

向公司領(lǐng)導(dǎo)層提供各控股子公司銀行賬戶存款情況;

按照付款審批程序辦理轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù);

4.8投資發(fā)展部針對經(jīng)董事會審批的重大項目投資計劃,進(jìn)行所需資金籌資分析,起草《資本性籌資計劃報告》;

4.9法律合約部

審核貸款付款申請是否符合貸款合同還款計劃約定;

公司總部所有貸款合同以及貸款展期協(xié)議的復(fù)印件備案;

控股子公司所有金額在10萬元及以上的貸款合同包括其貸款展期協(xié)議的復(fù)印件備案;

5、管理權(quán)限

5.1首創(chuàng)置業(yè)總部統(tǒng)一安排對外融資,并由總部財務(wù)部負(fù)責(zé)制訂實施方案并進(jìn)行實施管理。

5.2公司《資本性籌資計劃報告》的最終審批權(quán)人為股東大會。

5.3公司總部和各控股子公司的年度貸款總額由總裁辦公會核定批準(zhǔn)。

5.4公司總部和各控股子公司的《信貸業(yè)務(wù)申請書》、《貸款展期申請書》均需通過財務(wù)總監(jiān)的審批,上述文件簽署權(quán)人為各公司的法定代表人或委托代理人。

5.5公司總部和各控股子公司所有銀行貸款申請報告以及貸款展期申請報告,需由財務(wù)總監(jiān)和總裁審批簽字。

5.6貸款合同以及貸款展期協(xié)議的簽署權(quán)人為各公司的法定代表人或委托代理人。

6、工作程序

6.1融資計劃管理

6.1.1年度銀行貸款計劃

步驟

完成時間

涉及部門及崗位

步驟說明

1

1月份

各控股子公司財務(wù)部

收到各部門編制的年度資金預(yù)算,完成《公司年度資金預(yù)算》和包括銀行貸款計劃在內(nèi)的年度財務(wù)預(yù)算,提交公司總部財務(wù)部。

2

1月份

財務(wù)部預(yù)算管理崗/資金管理崗

收到各部門編制的年度資金預(yù)算,完成《公司年度資金預(yù)算》和包括銀行貸款計劃在內(nèi)的年度財務(wù)預(yù)算。

3

1月30日

財務(wù)部資金管理崗

將公司總部和各控股子公司提交的銀行貸款計劃平衡匯總,制訂公司年度銀行貸款總量額度(包括公司總部銀行貸款額度和各控股子公司銀行貸款額度),提交財務(wù)總監(jiān)。

4

財務(wù)總監(jiān)/總裁辦公會

逐級審核批準(zhǔn)公司年度銀行貸款總量額度。

5

財務(wù)總監(jiān)/總裁/董事會/股東會

逐級審核公司總部的年度財務(wù)預(yù)算,董事會通過后形成董事會決議及提交股東大會審議批準(zhǔn)。

6

財務(wù)部資金管理崗

將經(jīng)總裁辦公會批準(zhǔn)的各控股子公司的銀行貸款額度下發(fā)各控股子公司。

6.1.2證券市場融資計劃

步驟

完成時間

涉及部門及崗位

步驟說明

1

投資發(fā)展部

針對經(jīng)董事會審批的重大項目投資計劃,進(jìn)行所需資金籌資分析。根據(jù)成本效益原則,確定是否采取證券市場籌資方式,及可能的籌資方案,起草《資本性籌資計劃報告》。

3

財務(wù)部/董事會辦公室/戰(zhàn)略委員會

討論投資發(fā)展部提出的《資本性籌資計劃報告》,修改后提交財務(wù)總監(jiān)。

4

財務(wù)總監(jiān)/總裁

逐級審核《資本性籌資計劃報告》,通過后提交董事會、股東大會審議批準(zhǔn)。

5

總裁

組成籌資項目小組,其成員包括本次籌資項目相關(guān)各部門人員。

6

籌資項目小組

準(zhǔn)備有關(guān)文件,開展本次籌資項目的具體工作。

6.2融資業(yè)務(wù)管理

6.2.1銀行貸款管理--公司總部

步驟

完成時間

涉及部門及崗位

步驟說明

1

財務(wù)部資金管理崗

根據(jù)經(jīng)總裁辦公會批準(zhǔn)的公司總部銀行貸款額度和年度綜合預(yù)算,填寫銀行《信貸業(yè)務(wù)申請書》,提交財務(wù)總監(jiān)。

2

財務(wù)總監(jiān)/董事長(或委托代理人)

財務(wù)總監(jiān)批準(zhǔn)后,由董事長(或委托代理人)簽署《信貸業(yè)務(wù)申請書》。

3

財務(wù)部資金管理崗

向銀行提交《信貸業(yè)務(wù)申請書》,并與銀行協(xié)商貸款條件(財務(wù)總監(jiān)參與并監(jiān)督指導(dǎo)該過程),按照與銀行協(xié)商所達(dá)成的貸款條件填寫《貸款申請報告》,提交財務(wù)總監(jiān)。

4

財務(wù)總監(jiān)/總裁/董事會

逐級審批《貸款申請報告》;涉及對外提供抵押擔(dān)保的,《貸款申請報告》還要經(jīng)董事會審查批準(zhǔn)。

5

財務(wù)部資金管理崗

依據(jù)經(jīng)審批的《貸款申請報告》所確定的貸款條件,準(zhǔn)備貸款所需資料,到銀行辦理貸款手續(xù)。

6

董事長(或委托代理人)

簽署貸款合同。

7

財務(wù)部資金管理崗

貸款合同存檔,并將貸款合同復(fù)印件一份送交公司法律合約部備案。

6.2.2銀行貸款管理--獨立融資的控股子公司

步驟

完成時間

涉及部門及崗位

步驟說明

1

財務(wù)部資金管理崗

將經(jīng)總裁辦公會批準(zhǔn)的各控股子公司的銀行貸款額度下發(fā)各控股子公司。

2

控股子公司財務(wù)部

按照經(jīng)批準(zhǔn)的銀行貸款額度和實際用款需求,填寫銀行《信貸業(yè)務(wù)申請書》,提交財務(wù)經(jīng)理批準(zhǔn),并報公司總部財務(wù)部。

3

控股子公司財務(wù)經(jīng)理/法定代表人(或委托代理人)

財務(wù)經(jīng)理批準(zhǔn)后,由公司法定代表人(或委托代理人)簽署《信貸業(yè)務(wù)申請書》。

4

控股子公司財務(wù)部

向銀行提交《信貸業(yè)務(wù)申請書》,并與銀行協(xié)商貸款條件(公司總部財務(wù)部資金管理崗及財務(wù)總監(jiān)參與并監(jiān)督指導(dǎo)該過程,確定貸款方式參見對外擔(dān)保抵押管理規(guī)定),按照與銀行協(xié)商所達(dá)成的貸款條件填寫《貸款申請報告》,提交財務(wù)經(jīng)理。

5

控股子公司財務(wù)經(jīng)理/總經(jīng)理/公司總部財務(wù)總監(jiān)/總裁/董事會

逐級審批《貸款申請報告》;涉及對外提供抵押擔(dān)保的,《貸款申請報告》還要經(jīng)董事會審查批準(zhǔn)。

6

控股子公司財務(wù)部

依據(jù)經(jīng)審批的《貸款申請報告》所確定的貸款條件,準(zhǔn)備貸款所需資料(公司總部提供擔(dān)保的,還要到公司總部財務(wù)部辦理擔(dān)保手續(xù)),到銀行辦理貸款手續(xù)。

7

控股子公司法定代表人(或委托代理人)

簽署貸款合同。

8

控股子公司財務(wù)部貸款經(jīng)辦人員

貸款合同存檔,同時將貸款合同復(fù)印件一份上報公司總部財務(wù)部資金管理崗備案,若貸款合同金額為10萬元以上的,同時將貸款合同復(fù)印件一份送交公司法律合約部備案。

6.2.3銀行貸款展期管理--公司總部

步驟

完成時間

涉及部門及崗位

步驟說明

1

短期貸款到期前20天,長期貸款到期前40天

財務(wù)部資金管理崗

按照貸款合同計算貸款利息,根據(jù)合同約定的還款計劃綜合考慮資金情況安排還款事項或貸款展期。征得財務(wù)總監(jiān)同意,對于需要辦理展期的,填寫銀行《貸款展期申請書》,并上報財務(wù)總監(jiān)。

2

財務(wù)總監(jiān)/董事長(或委托代理人)

財務(wù)總監(jiān)批準(zhǔn)后,由董事長(或委托代理人)簽署《貸款展期申請書》。

3

短期貸款到期前10天,長期貸款到期前30天

財務(wù)部資金管理崗

向銀行提交《貸款展期申請書》,并與銀行協(xié)商展期還款條件(財務(wù)總監(jiān)參與并監(jiān)督指導(dǎo)該過程),按照與銀行協(xié)商所達(dá)成的展期條件填寫《貸款展期申請報告》,提交財務(wù)總監(jiān)。

4

財務(wù)總監(jiān)/總裁

逐級審批《貸款展期申請報告》。

5

財務(wù)部資金管理崗

依據(jù)經(jīng)審批的《貸款展期申請報告》所確定的貸款展期條件,準(zhǔn)備所需資料,到銀行辦理貸款展期手續(xù)。

6

董事長(或委托代理人)

簽署貸款展期協(xié)議。

7

財務(wù)部資金管理崗

貸款展期協(xié)議存檔,并將貸款展期協(xié)議復(fù)印件一份送交公司法律合約部備案。

6.2.4銀行貸款展期管理--獨立融資的控股子公司

步驟

完成時間

涉及部門及崗位

步驟說明

1

短期貸款到期前40天,長期貸款到期前60天

財務(wù)部資金管理崗

通知控股子公司財務(wù)部,按照貸款合同約定的還款計劃安排到期還款事項。

2

短期貸款到期前20天,長期貸款到期前40天

控股子公司財務(wù)部

按照貸款合同計算貸款利息,根據(jù)合同約定的還款計劃綜合考慮資金情況安排還款事項或貸款展期:征得控股子公司財務(wù)經(jīng)理和總經(jīng)理同意后,對于需要辦理展期的,填寫《貸款展期申請報告》,寫明展期原因、時間、歸還期限以及今后采取的措施等,上報公司總部財務(wù)部。

3

公司總部財務(wù)部資金管理崗/財務(wù)總監(jiān)/總裁

逐級審核批準(zhǔn)《貸款展期申請報告》。

4

控股子公司財務(wù)部

按照經(jīng)批準(zhǔn)的展期申請報告,填寫銀行《貸款展期申請書》,報財務(wù)經(jīng)理。

5

控股子公司財務(wù)經(jīng)理/法定代表人(或委托代理人)

財務(wù)經(jīng)理批準(zhǔn)后,由法定代表人(或委托代理人)簽署《貸款展期申請書》。

6

短期貸款到期前10天,長期貸款到期前30天

控股子公司財務(wù)部

向銀行提交《貸款展期申請書》,并與銀行協(xié)商展期條件(公司總部財務(wù)部資金管理崗及財務(wù)總監(jiān)參與并監(jiān)督指導(dǎo)該過程)。

7

控股子公司財務(wù)部

依據(jù)經(jīng)審批的《貸款展期申請報告》以及與銀行協(xié)商所確定的貸款條件,準(zhǔn)備貸款所需資料(原由公司總部提供擔(dān)保的,還要到公司總部財務(wù)部辦理續(xù)擔(dān)保手續(xù)),到銀行辦理貸款展期手續(xù)。

8

控股子公司法定代表人(或委托代理人)

簽署貸款展期協(xié)議。

9

控股子公司財務(wù)部貸款經(jīng)辦人員

貸款展期協(xié)議存檔,同時將貸款展期協(xié)議復(fù)印件一份上報公司總部財務(wù)部資金管理崗備案,若貸款合同金額為10萬元以上的,同時將貸款展期協(xié)議復(fù)印件一份送交公司法律合約部備案。

6.2.5銀行貸款歸還管理--公司總部

步驟

完成時間

涉及部門及崗位

步驟說明

1

還款到期日之前15天

財務(wù)部資金管理崗

在貸款利息到期及本金到期前15天,向財務(wù)部經(jīng)理提示將有還款付款支出;并通知財務(wù)部出納,保證賬戶中有足夠的余額還款,并填制《大額付款申請》,說明業(yè)務(wù)內(nèi)容。

2

法律合約部

審核付款申請是否符合貸款合同還款計劃約定。

3

財務(wù)總監(jiān)/總裁

按照付款審批程序,逐級審批付款申請。

4

財務(wù)部出納

根據(jù)經(jīng)審批的《大額付款申請》執(zhí)行付款。(參見非業(yè)務(wù)類付款管理程序)

6.2.5銀行貸款歸還管理--獨立融資的控股子公司

步驟

完成時間

涉及部門及崗位

步驟說明

1

還款到期日之前20天

控股子公司財務(wù)部

根據(jù)貸款合同/貸款展期協(xié)議的還款計劃的約定,填寫《大額付款申請》,上報公司總部財務(wù)部,并通知財務(wù)部出納,保證賬戶中有足夠的余額還款。

2

財務(wù)部資金管理崗/法律合約部

審核付款申請是否符合貸款合同還款計劃約定。

3

財務(wù)總監(jiān)/總裁

按照付款審批程序,逐級審批付款申請。

4

財務(wù)部資金管理崗

將經(jīng)審批的付款申請送控股子公司財務(wù)部。

5

控股子公司財務(wù)部

根據(jù)經(jīng)審批的《大額付款申請》執(zhí)行付款。(參見非業(yè)務(wù)類付款管理程序)。

7、單據(jù)與記錄

7.1《資本性籌資計劃報告》

資本性籌資計劃報告

一、采取證券市場籌資方式,幾種可能的籌資方案

方案一:

方案二:

二、各種籌資方案的籌資成本分析

方案一:

方案二:

三、各種籌資方案可能涉及到的法規(guī)限制

方案一:

方案二:

四、各種籌資方案的選擇及利弊分析:

7.2《貸款申請報告》

7.3《貸款展期申請報告》

第2篇 融資管理中級專員崗位職責(zé)范本

1.根據(jù)基建項目等正常投資收購活動進(jìn)行項目融資。

2.合理調(diào)整資金頭寸,利用創(chuàng)新金融工具和支付手段降低財務(wù)費用,與金融機(jī)構(gòu)爭取優(yōu)惠貸款條件,保證低成本融資。

3.尋求新的融資工具,合理調(diào)整公司債務(wù)結(jié)構(gòu),在保證現(xiàn)金流穩(wěn)定的前提下降低財務(wù)費用,創(chuàng)新結(jié)算方式,降低公司財務(wù)費用。

4.尋求新的飛機(jī)或項目融資結(jié)構(gòu)進(jìn)行融資,改善債務(wù)結(jié)構(gòu)。

5.參與融資等相關(guān)合同的談判。

第3篇 物管培訓(xùn):物業(yè)管理公司融資

融資即資金融通,是指以信用方式調(diào)劑資金余缺的一種經(jīng)濟(jì)活動。融資的特點是有償性。有多余資金的人,在融出資金后,處于債權(quán)人的地位,有權(quán)按期收回借出的資金,并獲得融出資金的報酬;暫時需要資金的人,在融入資金后,處于債務(wù)人的地位,可以暫時支配借來的資金,以彌補(bǔ)自身資金的不足,但是到期必須償還本息。

對物業(yè)管理公司來說,融資的功能是靈活調(diào)度資金,促進(jìn)公司的發(fā)展,獲得更多更大的經(jīng)濟(jì)效益。

本章對物業(yè)管理公司融資的一般原則及融資的影響因素、盈利分析、融資決策、貸款種類等方面作介紹。

一、融資的一般原則

根據(jù)金融資產(chǎn)的性質(zhì)和特點,在進(jìn)行融資時,物業(yè)管理公司一般要遵循以下原則:

(一)流動性原則

流動性是指金融資產(chǎn)在無損狀態(tài)下迅速變現(xiàn)的能力。

從物業(yè)管理公司的融資來看,它要求保持資金的流動性。因為物業(yè)管理公司融資的資金來源,主要是再生產(chǎn)過程中游離出來的暫時閑置的貨幣資金,閑置時間較短,在經(jīng)過短期閑置以后即要用于購買商品,這就決定了公司融出資金的期限不宜過長,以防長期被束縛在應(yīng)收款項目上,影響再生產(chǎn)過程的正常進(jìn)行。

(二)安全性原則

安全性是指融資所具有的安全保障程度。

融資是暫時讓渡資金使用權(quán),債務(wù)人在一定時期內(nèi)可以自主使用借來的資金,到期必須償還,并要按規(guī)定支付一定的利息。在融資過程中,資金融出者在一定時間內(nèi)與其資金相分離,而資金融入者在借入資金后,用于生產(chǎn)和商品流通的經(jīng)營活動,這種經(jīng)營活動本身具有一定風(fēng)險,即經(jīng)營既可能成功,也可能失敗,如果經(jīng)營活動失敗,所借款項則難以歸還,從而使資金遭受損失。

融資風(fēng)險主要來自于:

(1)由于債務(wù)人經(jīng)營失敗或其他各種原因,致使到期不能還本付息,作為債權(quán)人的公司不能按期收回資金,在一定條件下,可能遭受資金損失;

(2)由于利率變化或證券收益減少,引起有價證券價格下跌,使把資金投資于有價證券的公司遭受損失。

從公司間的融資來看,安全性原則也是很重要的。公司融出的資金是企業(yè)整個資金的組成部分,它只是在一定時期內(nèi)處于閑置狀態(tài),如果資金融通風(fēng)險太大,那么易遭受損失,從而減少公司資金占用總量,當(dāng)公司需要補(bǔ)充資金以購買物資時,則會感到資金緊缺,影響再生產(chǎn)過程的正常進(jìn)行,不利于生產(chǎn)發(fā)展和擴(kuò)大商品流通;此外,公司資金屬于公司所有,它代表相應(yīng)的物質(zhì)財富,萬一公司融資不慎,造成資金損失,則會影響公司和職工的經(jīng)濟(jì)利益。

為了保證資金安全,從物業(yè)管理公司角度出發(fā),在融資時要加強(qiáng)可行性研究,進(jìn)行風(fēng)險預(yù)測,同時金融資產(chǎn)要適當(dāng)分散,即將資金分別投放于不同期限、不同對象的貸款或證券上,以分散融資風(fēng)險,在資金融通形式上應(yīng)多樣化。

(三)盈利性原則

盈利性是指在融資過程中,資金獲得利潤的能力。

盈利是資金的基本屬性。在盈利目的的驅(qū)動下,暫時閑置的資金必須尋找運用資金的場所,以期使其增值。盈利性是資金融通的內(nèi)在動力,也是指導(dǎo)公司的投資行為,引導(dǎo)資金流向。

評價和判斷金融資產(chǎn)獲取盈利能力的指標(biāo)主要有:

1.金融資產(chǎn)收益率。該指標(biāo)反映一定數(shù)量的金融資產(chǎn)可以獲得的利潤數(shù)額。具體公式如下:

金融資產(chǎn)凈收益是指金融資產(chǎn)的全部收入扣除資金融通的全部成本。

2.信貸基金收益率。該指標(biāo)反映一定數(shù)量的信貸基金獲利的能力。該指標(biāo)主要適用于金融機(jī)構(gòu)。

二、融資的影響因素

一個物業(yè)管理公司的資金能否順利融通,以及能否取得較好的經(jīng)濟(jì)效益,要受諸多因素的影響,大致可分為宏觀因素和微觀因素兩類。

(一)影響融資的宏觀因素

由于融資與國民經(jīng)濟(jì)直接關(guān)聯(lián),從而決定了融資活動與宏觀環(huán)境緊密聯(lián)系。宏觀因素很多,主要有:

1.物價水平

從物業(yè)管理公司的融資活動來看,在物價上漲的情況下,融入資金的公司所需的資金量較大,而融出資金的公司會擔(dān)心融出的資金發(fā)生貶值,從而要求較高的代價,這就會給正常融資帶來困難。

貨幣主要用于購買商品,工業(yè)貸款主要用于購買生產(chǎn)資料,商業(yè)貸款則主要用于購買消費資料。

在購買商品數(shù)量已定的情況下,公司對資金的需求,取決于商品價格水平,商品價格水平越高,所需資金量越多,貸款投放則會增加;反之,貸款投放便會減少。

2.利率水平

從物業(yè)管理公司的融資來看,合理的利率水平,能夠保證融出資金的單位,通過運用閑置貨幣資金獲得一定利益;而融入資金的單位也能承受,通過運用借入資金所創(chuàng)造的利潤,在支付一定利息以后,尚有較多剩余,獲得較大經(jīng)濟(jì)效益。如果利率水平不合理,就會影響資金融通。在利率過高的情況下,高額利息支出便會超過資金融入單位的承受能力,影響融資積極性;在利率過低的情況下,特別是利率水平低于物價上漲幅度時,則會使資金融出單位遭受資金貶值的損失,而這種損失又難以用所得利息來彌補(bǔ),這也會影響融通資金的積極性。

(二)影響融資的微觀因素

由于融資與公司內(nèi)部和外部的微觀環(huán)境緊密聯(lián)系,從而影響融資活動。其主要影響因素有:

1.公司經(jīng)營機(jī)制

物業(yè)管理公司是融資的直接參與者。

從公司融出資金來看,只有在公司機(jī)制完善的情況下,公司通過融出資金能夠得到相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)利益,才會有融資積極性。如果公司機(jī)制不完善,那么融出資金的內(nèi)在動力會缺乏,公司也不會積極尋找運用資金的場所,資金融通難以靈活進(jìn)行。

從公司融入資金來看,融入資金主要是為了補(bǔ)充資金,以解決資金不足的困難。在公司經(jīng)營機(jī)制完善的情況下,借入資金轉(zhuǎn)入公司在銀行的存款賬戶,通過經(jīng)營管理活動,貨幣資金回流,則能按時歸還所借款項,融資能順暢進(jìn)行,并獲得較好的經(jīng)濟(jì)效益。如果公司經(jīng)營機(jī)制不完善,借入資金參與公司資金周轉(zhuǎn)后,則會在某一環(huán)節(jié)發(fā)生沉淀,難以按時歸還所借款項,由此影響公司的資金周轉(zhuǎn),從而限制融資取得較好的經(jīng)濟(jì)效益。

2.公司經(jīng)營管理水平

物業(yè)管理公司作為一種特殊企業(yè),需要加強(qiáng)經(jīng)營管理,從而有效地把公司的人力、物力、財力結(jié)合起來,充分發(fā)揮各種經(jīng)營要素的效能。公司經(jīng)營管理狀況直接涉及到公司支出高低及利潤多少,在利潤同公司及職工經(jīng)濟(jì)利益掛鉤的情況下,利潤可作為內(nèi)在動力,促使公司靈活調(diào)度資金,提高借款經(jīng)濟(jì)效益,能更好地為業(yè)主和商品流通服務(wù)。

三、盈利分析

物業(yè)管理公司融資的目的是為了經(jīng)濟(jì)效益、社會效益和環(huán)境效益的最優(yōu)化。搞好盈利分析有利于公司的穩(wěn)定發(fā)展。根據(jù)公司內(nèi)部條件和外部環(huán)境而制定一定的盈利目標(biāo)及實現(xiàn)盈利的措施是非常重要的。

(一)對盈利的認(rèn)識和理解

多盈利是物業(yè)管理公司經(jīng)營和管理的目的,也是物業(yè)管理公司生存與發(fā)展的客觀需要?？墒?公司的盈利會受到很多因素的制約。不能為了眼前的盈利而影響了長遠(yuǎn)的盈利,不能為了少盈利而影響多盈利等等。為此,對盈利要有一個辯證的認(rèn)識,應(yīng)該用戰(zhàn)略眼光去理解盈利。

1.什么樣的利不能盈

影響公司形象、信譽(yù),不利于公司長期穩(wěn)定發(fā)展的利不能盈,哪怕是一時的利再多,誘惑力再大都不行。

日本索尼公司創(chuàng)始人之一盛田昭夫曾在madeinjapan一書中回顧往事:“1995年試制成功的第一代晶體管收音機(jī),體積雖小,但性能很好,而且非常實用,是我們手中的一張王牌。緊接著,我開始籌劃將目標(biāo)移向美國市場?！覀兿纫酝跖飘a(chǎn)品投石問路,進(jìn)入紐約市場。但面市之初,問津者寥寥無幾。……經(jīng)過功能及優(yōu)越性宣傳介紹,還真使不少人動了心,一份份訂單開始接踵而至。但是有一回,我回絕了一宗能使我們發(fā)大財?shù)纳?布羅瓦公司對我們的收音機(jī)愛不釋手,進(jìn)貨部長拍板定案:‘絕對購買,我們訂10萬臺!’我驚得目瞪口呆。買賣大得簡直令人不敢相信。但是他接著向我提出了一個條件,這些晶體管收音機(jī)必須換上布羅瓦公司的商標(biāo)。頓時,我的頭上好像澆了一盆冷水。我們公司決不能當(dāng)別人的轉(zhuǎn)包工廠。自己的產(chǎn)品,用自己的商標(biāo)銷售,圖的是在世界上創(chuàng)牌子,揚名聲!我跟對方說,事關(guān)重大,必須和總公司商量。我馬上與東京取得聯(lián)系,匯報了事情的來龍去脈。很快,回電來了:‘10萬臺太可惜,接受條件為宜?！欢?我對此不以為然,經(jīng)過一番苦苦思索,我最后還是決定予以回絕。不能在我們的產(chǎn)品上貼上別人的商標(biāo)。當(dāng)我把這一決定告訴對方的時候,一開始他還以為我是在開玩笑,這么大筆的生意,難道還會有人回絕嗎他認(rèn)為我是會接受這個條件的。及至看到我神情嚴(yán)肅,毫無讓步的表示,他的自尊心一下被刺傷了?！竟究墒且粋€已有50年歷史的知名公司,你們公司的牌子哼!在美國根本沒人知道。不利用本公司的牌子,你們能行嗎’他沖著我叫。不錯,他的話不無道理。但是,我有我的信念。‘50年前的貴公司,不也和現(xiàn)在的敝公司一樣,毫無名氣嗎我現(xiàn)在正和我們的新產(chǎn)品一道,朝著50年后邁出第一步。請相信,50年后敝公司也一定能成為一家毫不遜色于今日貴公司的名牌大公司!’……對當(dāng)時的做法,我不僅毫不后悔,相反,通過這次決斷,更激發(fā)了我新的自信和自尊。盡管有人為此感到十分惋惜,但我卻始終堅信不疑,這次決斷是我已往的所有決定當(dāng)中最出色的一次!”

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sp; 我們可以想象一下,如果當(dāng)時接受了那10萬臺的訂貨,當(dāng)時能盈利應(yīng)該說是沒有問題的,可是也許也就不會有享譽(yù)世界的“索尼”。換言之,為謀求公司的長遠(yuǎn)發(fā)展,不能為一時之利所驅(qū)動,應(yīng)該用戰(zhàn)略眼光去看盈利。

2.多盈與少盈

物業(yè)管理公司要賺錢,以賺錢多少來衡量其經(jīng)營管理的成敗,盈家似乎應(yīng)該永遠(yuǎn)是盈家。其實不然,殊不知物業(yè)管理公司這個有機(jī)體同人體一樣也需要勞逸結(jié)合,如果毫無節(jié)制地拼老本,最終將會加速公司生命力的衰敗。

日本有位企業(yè)家曾對經(jīng)銷商們講過:“各位都是認(rèn)真努力的工作者,可是今年的景況顯示,前途黯淡不堪設(shè)想,因此各位都在煩惱,我覺得這是重大的問題:大前年賺錢,前年又賺錢,而去年又賺錢,要是今年再賺錢,那是再好不過的。但是世間之事是不可預(yù)料的。連續(xù)3年都賺錢,又希望第4年再賺錢,哪有這么簡單的事。連續(xù)賺了3年,假如今年不賺,退還一年的利潤,還剩下2年賺的嘛?！唧丁褪沁M(jìn)二寸退一寸的,這是很好的現(xiàn)象。前3年賺錢,而第4年又想再賺,那就好比‘尺蠖’一樣,伸至極限之腿退不回來,只有死亡。那么是死好呢還是退還一年利益而生存好呢當(dāng)然是選擇今年不賺,而期待明年再賺,后年又再賺?！埓蠹矣X悟到‘尺蠖’的精神。這才是應(yīng)有的認(rèn)識?！?/p>

“尺蠖”能退一進(jìn)二,一個物業(yè)管理公司也應(yīng)懂得持盈保泰、休生養(yǎng)息、健康生存、長足發(fā)展的道理。

(二)盈利預(yù)測

利潤是物業(yè)管理公司一定時期內(nèi)經(jīng)營管理的成果。利潤總額是指一定時期內(nèi)實現(xiàn)利潤的總數(shù)。

經(jīng)營管理利潤的計算公式為

年利潤=年收入-年成本-年期間費-年稅金

在實際工作中,可以編制“利潤預(yù)測表(損益表)”

(三)盈利的目標(biāo)管理

公司利潤受多因素制約,所以目標(biāo)利潤的實現(xiàn),要靠公司各部門及全體職工的共同努力和協(xié)調(diào)合作,要靠對公司經(jīng)營管理諸要素的合理配置和科學(xué)管理。對目標(biāo)利潤要進(jìn)行層層分解落實,并采取必要的保證措施。

目標(biāo)利潤管理程序一般包括目標(biāo)設(shè)置、目標(biāo)分解、實施控制、信息處理和獎懲兌現(xiàn)。

目標(biāo)設(shè)置是按合理、客觀的原則確定目標(biāo)利潤,并將目標(biāo)利潤在盈利計劃中反映出來,使其成為正式的財務(wù)目標(biāo)。

目標(biāo)分解是將公司一定時期的利潤作為一個總目標(biāo),再由總目標(biāo)分解成分目標(biāo),層層展開,形成一個目標(biāo)網(wǎng)絡(luò)。

實施控制是根據(jù)既定目標(biāo)將實現(xiàn)目標(biāo)過程中的有關(guān)影響因素作為控制點,對每一個控制點進(jìn)行事前預(yù)測,規(guī)定其具體標(biāo)準(zhǔn),事中進(jìn)行比較分析,發(fā)現(xiàn)偏差,尋找原因,采取補(bǔ)救措施。

信息處理是指信息反饋系統(tǒng),及時地、準(zhǔn)確地將目標(biāo)實施情況予以反饋。

獎懲兌現(xiàn)是在目標(biāo)執(zhí)行中獎優(yōu)罰劣,以確保利潤目標(biāo)的不斷優(yōu)化。

(四)盈虧平衡分析

盈虧平衡分析是分析計算物業(yè)管理公司收入、支出和數(shù)量三者之間的平衡關(guān)系,確定收入等于支出時盈虧平衡點的一種方法。在盈虧平衡點上,公司既無盈利又無虧損。

1.線性盈虧平衡分析

一般可用圖解法處理。

四、融資決策

物業(yè)管理公司融資活動存在著一定的風(fēng)險因素,一是可能得不到資金,二是可能得到資金的代價很高,以至于公司出現(xiàn)入不敷出的困難局面。融資決策正是為了避免上述情況而采取的一種策略。該策略對正確和有效地融通資金,提高資金使用效益具有非常重要的作用。

(一)公司融資決策的特點

1.綜合性

物業(yè)管理公司需求的流動資金,相當(dāng)一部分來自于金融機(jī)構(gòu)的貸款,這就要綜合考慮國家宏觀金融政策、公司的資金需求、資金融通的風(fēng)險性和收益性等因素。

2.政策性

物業(yè)管理公司融資決策必然要體現(xiàn)國家有關(guān)管理經(jīng)濟(jì)和調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的方針和政策要求,服從國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)、戰(zhàn)略重點和戰(zhàn)略步驟,從而體現(xiàn)較強(qiáng)的政策性。

3.調(diào)節(jié)性

公司融資決策是為了充分利用金融經(jīng)濟(jì)杠桿作用,這就使融資決策具有明顯的調(diào)節(jié)性。

(二)融資決策程序

融資決策

沒有一個固定的模式,而是一個動態(tài)過程,根據(jù)具體情況變化而相應(yīng)調(diào)節(jié),但最基本的環(huán)節(jié)有:確立目標(biāo)、擬定方案、選擇方案、實施方案、反饋調(diào)整。

確立目標(biāo),是指在一定的環(huán)境和條件下,在預(yù)測的基礎(chǔ)上,制定融資活動預(yù)期達(dá)到的結(jié)果。決策目標(biāo),要通過分析和研究各種信息資料,不僅要考慮需要,還要考慮可能,適時、準(zhǔn)確地作出判斷,要求具體、明確。

擬定方案是融資決策的基礎(chǔ),這個環(huán)節(jié)主要是尋找危害到?jīng)Q策目標(biāo)的各種可能途徑。在擬定方案時,應(yīng)充分了解決策對象的情況、性質(zhì)及所處環(huán)境,掌握盡可能多的經(jīng)濟(jì)信息,確保融資方案的可行性。擬定方案一般至少要有兩個,以便進(jìn)行方案分析、比較和選擇。

選擇方案是融資決策的關(guān)鍵。它是根據(jù)融資目標(biāo),對多個決策方案全面分析比較,篩選擇優(yōu)。注意的是可以把各個方案的最佳之處綜合、優(yōu)化為一個新方案。

實施方案是制定周密的計劃和相應(yīng)的措施,以保證融資決策方案的貫徹執(zhí)行。

反饋信息是指融資決策方案在實施的過程中,對出現(xiàn)偏離融資決策目標(biāo)的情況需要及時檢查、反饋,以便適時調(diào)整融資方案。

(三)融資過程費用

物業(yè)管理公司對融入的資金不僅要支付利息,還要支付融資過程中的各種費用。這些費用主要有:

(1)中介費。一般為融入資金的0.25%~1%,付給金融機(jī)構(gòu)或融資中介機(jī)構(gòu)。

(2)承諾費。為融入資金額的1%左右,主要為補(bǔ)貼金融機(jī)構(gòu)籌款開支。

(3)律師費。為融入資金額的1%左右,比例浮動較大。

(4)評估費。一般為融入資金額的0.5%左右,主要是擔(dān)保物評估。

(5)罰金。

(6)融資申請過程中的行政辦公費等和貸款期結(jié)束時各金融機(jī)構(gòu)規(guī)定支付的部分費用。

(四)簽署融資合同的注意點

物業(yè)管理公司在簽署融資合同時,必須明確的問題和注意事項有:

(1)融資人;

(2)被融資人;

(3)融資的性質(zhì)和用途;

(4)融資金額,包括貨幣種類及其金額;

(5)融資期限;

(6)安全保障;

(7)利率;

(8)付息方式;

(9)還本方式;

(10)各種費用規(guī)定;

(11)提前還款處理;

(12)提款方式;

(13)金融機(jī)構(gòu)權(quán)利;

(14)其他重要事項,包括融資合同生效等。

五、貸款種類

為了適應(yīng)主動式管理,物業(yè)管理公司經(jīng)營管理和服務(wù)離不開貸款,本節(jié)簡要介紹同物業(yè)管理公司相關(guān)的主要貸款種類。

(一)國內(nèi)貸款

1.流動基金貸款

該貸款是對公司自有流動資金不足,金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定比例的資金需要而發(fā)放的貸款。當(dāng)公司自有流動資金達(dá)不到全部流動資金規(guī)定的比例,金融機(jī)構(gòu)對暫時不足部分,可以用發(fā)放流動基金貸款加以解決。

流動基金貸款額度=上年流動資金平均占用額×規(guī)定的自有資金比例-自有和視同自有流動資金。

流動基金貸款的期限一般為2~3年,也可以一年簽訂一次借款合同。

2.臨時貸款

該貸款是金融機(jī)構(gòu)對公司由于季節(jié)性和臨時性原因引起的資金需要而發(fā)放的貸款。

臨時貸款期限一般根據(jù)流動資金計劃周轉(zhuǎn)期限而定,但一般不超過6個月。

3.基本建設(shè)投資貸款

該貸款是金融機(jī)構(gòu)對公司新建、擴(kuò)建、改建的基本建設(shè)項目所需資金發(fā)放的貸款。貸款對象是實行獨立核算的公司,對于不實行獨立核算但確

有還款能力的公司,金融機(jī)構(gòu)亦可發(fā)放貸款。貸款申請時必須具有項目建議書、設(shè)計任務(wù)書和初步設(shè)計及概算和用于規(guī)定的基建項目。

4.技術(shù)改造貸款

技術(shù)改造貸款是金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的一種主要的固定資金貸款,主要用于支持公司推廣應(yīng)用新成果,降低能源和原材料損耗,開展綜合利用而增加或更新設(shè)備等。

技術(shù)改造貸款實行逐筆核貸,期限一般為1~5年。

為了用于公司少量更新設(shè)備或技術(shù)改造需要,在技術(shù)改造貸款基礎(chǔ)上擴(kuò)大使用范圍,于是產(chǎn)生另一種叫小額技術(shù)改造設(shè)備貸款,其貸款額度在5萬元以內(nèi),貸款期限一般為一年半左右。

(二)國際貸款

1.世界銀行貸款

世界銀行是由國際復(fù)興開發(fā)銀行、國際開發(fā)協(xié)會和國際金融公司組成的世界銀行集團(tuán)的簡稱。我國是世界銀行的創(chuàng)始國之一。

1980年5月15日,我國在世界銀行的合法席位得到恢復(fù)。我國向世界銀行派有理事和副理事。我國從1987年起開始向世界銀行借款,主管部門是財政部,中國投資銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、工商銀行、中國銀行等均經(jīng)辦世界銀行貸款。

國際復(fù)興開發(fā)銀行重點是向發(fā)展中國家提供長期貸款,其中包括我國的非項目貸款。

國際開發(fā)協(xié)會專門從事對較貧窮的發(fā)展中國家提供期限長和無息貸款業(yè)務(wù)。

國際金融公司負(fù)責(zé)向會員國的私人企業(yè)提供貸款或直接投資,其中包括中外合資物業(yè)管理公司。

2.亞洲開發(fā)銀行貸款

亞洲開發(fā)銀行貸款范圍較廣,包括給排水、住宅小區(qū)建設(shè)和管理、衛(wèi)生和人口教育等。我國于1986年2月17日恢復(fù)在亞洲開發(fā)銀行的合法席位,為亞行第三大認(rèn)股國。

3.外國政府貸款

該貸款是一國政府用其預(yù)算資金向另一國政府提供的具有雙邊經(jīng)濟(jì)援助性質(zhì)的貸款,條件較優(yōu)惠,利率較低,有的還無息,償還期限長,含有一定寬限期。我國利用外國政府貸款的窗口是經(jīng)貿(mào)部,具體組織管理工作由“外國貸款管理局”負(fù)責(zé)。其中包括對較大的中外合資物業(yè)管理公司的貸款。

4.國際商業(yè)銀行貸款

該貸款是一國借款人為了本國建設(shè)經(jīng)營和管理的需要而在國際金融市場上向外國銀行商借的貸款。

國際商業(yè)銀行一般是指跨國銀行、多國銀行和只設(shè)立在本國而在國外沒有分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營國際銀行業(yè)務(wù)的銀行。