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第1篇 如何寫商業(yè)計(jì)劃書（擬用籌資）
商業(yè)計(jì)劃書一般可以分為十一個(gè)部分，第一部分是概述，第二部分為業(yè)務(wù)及前景，第三部分是經(jīng)營(yíng)管理，第四部分是擬用籌資，第五部分為風(fēng)險(xiǎn)控制(因素)，第六部分是投資回報(bào)和退出，第七部分是營(yíng)運(yùn)及預(yù)測(cè)分析，第八部分是財(cái)務(wù)報(bào)表，第九部分是財(cái)務(wù)規(guī)劃，第十部分是產(chǎn)品宣傳：資料、小冊(cè)子、報(bào)道和圖片等，第十一部分為補(bǔ)充說(shuō)明。
工商界人士大都很忙，有潛力的投資者更忙，要向投資者解釋投資構(gòu)想，在較短的時(shí)間內(nèi)僅能做的就是通過(guò)摘要報(bào)告，引起他的注意，讓他了解交給何單位，何人辦理而已。因此必須準(zhǔn)備好詳細(xì)的商業(yè)計(jì)劃書交給投資者，讓他帶回去給幕僚評(píng)估，有了正面的評(píng)估意見后，能作出投資決策。目前中國(guó)大陸地區(qū)私人或各類企業(yè)想要向外界籌募資金，有90%以上缺乏商業(yè)計(jì)劃書，這些沒(méi)有商業(yè)計(jì)劃書的投資案，籌募到資金的概率很低很低。
商業(yè)計(jì)劃書是節(jié)省時(shí)間的利器
創(chuàng)業(yè)投資構(gòu)想通常相當(dāng)復(fù)雜，要以口頭解釋讓投資者完全清楚，可能要好幾天，很少投資者有這耐性，但不完全清楚整個(gè)投資構(gòu)想，投資者又不敢投資。因此交給投資者已寫妥之書面“商業(yè)計(jì)劃書”，俟一段時(shí)間后，再問(wèn)有什么不清楚的地方，再征詢投資的意愿，省時(shí)又省力。
商業(yè)計(jì)劃書是溝通協(xié)調(diào)的利器
商業(yè)計(jì)劃書如需要較多的資金，勢(shì)必接觸可能投資者的數(shù)目會(huì)超過(guò)20個(gè)，因并非百發(fā)百中而要將眾多投資者召集在一起，不但時(shí)間不容易找，且與會(huì)人數(shù)眾多，會(huì)前未有共識(shí)，會(huì)中討論容易失控，無(wú)法達(dá)成決議。對(duì)眾多投資者于短時(shí)間內(nèi)達(dá)成共識(shí)的方法，便是準(zhǔn)備一份清楚易懂的“商業(yè)計(jì)劃書”同時(shí)發(fā)給眾多的投資者，再個(gè)別稍加解釋。讓有共識(shí)的人聚集在一起開會(huì)，才能很快達(dá)成決議。創(chuàng)業(yè)籌劃者應(yīng)了解商業(yè)計(jì)劃書是溝通協(xié)調(diào)的利器，如不用此工具面對(duì)眾多的投資者，可能無(wú)法負(fù)荷，深感疲累，這也是讓許多創(chuàng)業(yè)計(jì)劃踏不出第一步的原因。
好的商業(yè)計(jì)劃必須正確、清楚
所謂清楚就是容易懂，讓拿到商業(yè)計(jì)劃書的人不必再經(jīng)口頭解釋，就可以容易地了解整個(gè)投資構(gòu)想。
第四部分：籌資說(shuō)明
在這部分說(shuō)明你想采用的籌資類型和相關(guān)條款。
4.01 擬用籌資
首先你要說(shuō)明你想賣給投資者的普通股、優(yōu)先股或是可轉(zhuǎn)換債券。要提供足夠的細(xì)節(jié)使你要賣的東西不至于讓人產(chǎn)生疑問(wèn)。
如果你想賣普通股，普通股是否有紅利?要是你忘了領(lǐng)取紅利它是否會(huì)累積?一段時(shí)間以后會(huì)贖回股票讓投資者取回資金嗎?要投資者為普通股付怎樣的價(jià)錢?對(duì)股票會(huì)有何限制?普通股股東的投票權(quán)如何?普通股股東享有怎樣的注冊(cè)權(quán)?也就是說(shuō)，投資者會(huì)誤以為你公開上市而這樣做使你成為公開發(fā)行股份公司嗎?
如果你銷售優(yōu)先股，你將支付怎樣的紅利?紅利會(huì)累積嗎(意味著如果你有一年或一季度沒(méi)有支付，你必須在別的年份或季度作出補(bǔ)償)?優(yōu)先股怎樣贖回?例如，在五年以后，你是否需要跨年度贖回股票返還投資者的資金?可以轉(zhuǎn)換成普通股嗎?如果可以，轉(zhuǎn)換價(jià)又是多少?這些股票有何限制，優(yōu)先股有否投票權(quán)?它控制董事會(huì)嗎?會(huì)有什么優(yōu)待嗎?
如果是可轉(zhuǎn)換債券，解釋一下條款。是五年期還是十年期的?是否有一段只支付利息的時(shí)期?你給的利率是多少?利率是固定的還是浮動(dòng)的?可以轉(zhuǎn)換成普通股或優(yōu)先股嗎?這些條款都要有。如果你還未決定用何種結(jié)構(gòu)，在這部分注明這重要的一點(diǎn)。
如在以上任一條件下提供股票購(gòu)買權(quán)，你要考慮當(dāng)投資者購(gòu)買你公司的股票購(gòu)買權(quán)時(shí)他會(huì)出的價(jià)錢。要考慮投資者會(huì)支付多少錢來(lái)把購(gòu)買權(quán)轉(zhuǎn)換為普通股或優(yōu)先股。購(gòu)買權(quán)將轉(zhuǎn)換成多少股票?購(gòu)買權(quán)何時(shí)終止?五年?十年?你要說(shuō)清楚所有這些有關(guān)股票購(gòu)買權(quán)的事情。如果籌資類型或籌資條款是可變通的，在這兒說(shuō)明你的協(xié)商意愿。
4.02 資本結(jié)構(gòu)
這里你要說(shuō)明普通股、優(yōu)先股和未付長(zhǎng)期債務(wù)，以使投資者能了解公司的大致資本結(jié)構(gòu)。
表4-2：資本結(jié)構(gòu)分布表
籌資前 籌資后
長(zhǎng)期債務(wù) 100，000 ——
長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)資本 500，000
可轉(zhuǎn)換債務(wù) ——
優(yōu)先股 —— ——
普通股 100，000 100，000
4.03 籌資抵押
很明顯，如果涉及普通股，無(wú)須抵押。如果是附屬信用債務(wù)，列出優(yōu)先于它的債務(wù)。說(shuō)明這筆債務(wù)的抵押物。
4.04 擔(dān)保
在這里指出給投資者投資作擔(dān)保的個(gè)人或公司。如果存在個(gè)人擔(dān)保，你要提供擔(dān)保人的個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表。
4.05 條件
說(shuō)明籌資條件。舉個(gè)例子，公司是否必須在董事會(huì)為投資者的代表設(shè)一個(gè)座位?公司要靠財(cái)務(wù)比率來(lái)生存嗎?公司必須達(dá)到怎樣的里程碑呢?
4.06 報(bào)表
說(shuō)明你打算向投資者提供的關(guān)于籌資的報(bào)表。例如，你要提供每月盈虧表、資產(chǎn)負(fù)債表和年度審計(jì)表嗎?
4.07 使用進(jìn)程
說(shuō)明你打算把錢用在何處。 不要使用不合規(guī)定的名稱“ 經(jīng)營(yíng)資本”，但要說(shuō)明如何使用資金。盡量詳細(xì)一些。
4.08 所有權(quán)
這一章說(shuō)明尚未支付給每個(gè)股東的股票數(shù)額和一旦籌資成立投資者將擁有的股票數(shù)目。說(shuō)明所有權(quán)支付額/將支付額，以及各股東對(duì)公司所有權(quán)的百分比。如果發(fā)起股東收到或?qū)⒁盏降氖枪善倍皇乾F(xiàn)金，給出具體細(xì)節(jié)，例如是拿什么股票作為回報(bào)的，也就是說(shuō)，是土地、建筑物，還是設(shè)備、發(fā)起股等，還有，給出資產(chǎn)現(xiàn)在的市值。
表4-3：資產(chǎn)市值表
籌資前 籌資后 百分比 支付價(jià)格
現(xiàn)有股東 800，000 800，000 80 50，000
投資者 200，000 20 200，000
4.09 資本稀釋
這里你要說(shuō)明就帳面值而言新投資者的稀釋程度。
4.10 支付的費(fèi)用
在這里你應(yīng)說(shuō)明你是否要支付什么咨詢費(fèi)用，是否要支付終止投資的法律費(fèi)用。
4.11 投資者加入
投資者想擁有參加董事會(huì)議的權(quán)利并成為董事會(huì)的成員。投資者會(huì)要求一到兩個(gè)位置(投資者控股的除外)。你也許會(huì)讓投資者更為活躍地加入。這部分中你說(shuō)明你尋求的投資者加入量或是想要從投資者那里得到的數(shù)量。
風(fēng)險(xiǎn)資本機(jī)構(gòu)可能有其它機(jī)會(huì)向你的較小的公司提供服務(wù)。你也許希望在這一章對(duì)此加以闡述。例如，你會(huì)需要風(fēng)險(xiǎn)資本機(jī)構(gòu)在金融領(lǐng)域向你提供幫助并為此服務(wù)而支付酬金。你會(huì)需要一種特別的籌資類型。為了私下轉(zhuǎn)銷你要向投資者支付酬金，如，轉(zhuǎn)銷額的百分之二。一般來(lái)說(shuō)，這部分解決你期望的投資者將來(lái)提供服務(wù)時(shí)的加入類型。世界經(jīng)理人辦公伙伴-office.ic_o.com
