股份收購(gòu)簡(jiǎn)易合同（4份范本）

第1篇 股份收購(gòu)合同

2023股份收購(gòu)轉(zhuǎn)讓方：____________________(以下稱(chēng)甲方)

受讓方：____________________(以下稱(chēng)乙方)

鑒于：

1.甲方共持有________股_________公司(下稱(chēng)公司)______股，占公司總股本比例為_(kāi)______%，現(xiàn)甲方愿意將其所持有的_______股轉(zhuǎn)讓給乙方，占公司總股本的_________%;

2.乙方愿意購(gòu)買(mǎi)甲方的出讓股份。

為此，甲方和乙方經(jīng)友好協(xié)商，達(dá)成協(xié)議如下：

第一條 定義

公司：指________________公司

登記公司：指證券登記結(jié)算公司。

出讓股份：指甲方在本協(xié)議簽署日所持有的公司已發(fā)行股份中的部分國(guó)家股共_________股，占公司總股本的_________%。

簽署日：本協(xié)議雙方簽字蓋章日。

交易完成日：指登記公司將出讓股份過(guò)戶(hù)到乙方名下之日。

第二條 股份轉(zhuǎn)讓

2.1甲方同意，將其持有公司__________股國(guó)家股中的__________股(_________%)股份轉(zhuǎn)讓給乙方;乙方同意按照本協(xié)議的條款受讓出讓股份

2.2 乙方購(gòu)買(mǎi)的出讓股份應(yīng)包含該股份所附帶的所有的股東權(quán)益，并且出讓股份不附有任何擔(dān)保權(quán)益。

第三條 轉(zhuǎn)讓價(jià)格及條件

3.1經(jīng)甲、乙雙方協(xié)商確定，出讓股份的每股轉(zhuǎn)讓價(jià)格按每股凈資產(chǎn)(以____________年___________月___________日經(jīng)審計(jì)的賬面數(shù)為準(zhǔn))基礎(chǔ)上溢價(jià)___________%。

3.4 雙方確信本協(xié)議項(xiàng)下的出讓股份的交易條件是真實(shí)和公平的。

第四條 保證

4.1 甲方在此向乙方保證：

4.1.1 甲方具有簽署與履行本協(xié)議所需的一切必要權(quán)力與授權(quán)，并且直至交易完成日仍將持續(xù)具有充分履行其在本協(xié)議項(xiàng)下各項(xiàng)義務(wù)的一切必要權(quán)力與授權(quán);

4.1.2 甲方是出讓股份的唯一合法擁有者，甲方已繳納了足額的認(rèn)購(gòu)股份款項(xiàng)(或已投入了足額的資產(chǎn));以及

4.1.3 出讓股份已在登記公司辦理了集中托管手續(xù)。

4.2甲方進(jìn)一步保證其向乙方提供的所有的文件資料是真實(shí)、準(zhǔn)確、無(wú)遺漏的;保證公司在本協(xié)議簽署日后直至股份交易完成日之前無(wú)惡意舉債;其資產(chǎn)、負(fù)債及業(yè)務(wù)無(wú)重大不利變化。

4.4 乙方在此向甲方保證：

4.4.1 乙方為依照中國(guó)法律合法設(shè)立并有效存續(xù)的有限責(zé)任公司;

4.4.2乙方具有簽訂與履行本協(xié)議所需的一切必要權(quán)力與授權(quán)，并且直至交易完成日仍將持續(xù)具有充分履行其在本協(xié)議項(xiàng)下各項(xiàng)義務(wù)的一切必要權(quán)力與授權(quán);以及

4.4.3 所有乙方與本協(xié)議的履行有關(guān)的資產(chǎn)與業(yè)務(wù)的文件與資料是完整、真實(shí)、準(zhǔn)確的，并且沒(méi)有遺漏任何重要事實(shí)。

第五條 審批與登記

5.1 雙方同意將分別或者共同采取最大的努力，以使為完成股份轉(zhuǎn)讓所需的一切政府審批和登記手續(xù)盡快取得和辦理完畢。

5.2 在本協(xié)議第三條所述的股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后___________天內(nèi)，雙方應(yīng)共同申報(bào)辦理股份過(guò)戶(hù)手續(xù)。

第六條 違約責(zé)任

6.1乙方未按照本協(xié)議規(guī)定的期限支付款項(xiàng)或辦理有關(guān)資產(chǎn)或債權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)，應(yīng)向甲方支付未付金額部分每日萬(wàn)分之__________(___________%)的違約金。

6.2 任何一方違反其在本協(xié)議第四條中所作的保證，另一方有權(quán)就其因此所受的任何經(jīng)濟(jì)損失要求違約方予以充分賠償。

6.3 任何一方違反本協(xié)議項(xiàng)下義務(wù)，另一方有權(quán)要求其糾正。如在合理期限內(nèi)，違約方拒絕糾正，守約方有權(quán)終止本協(xié)議。

第七條 生效

7.1 本協(xié)議在下列條件同時(shí)滿(mǎn)足時(shí)生效：

7.1.1 本協(xié)議雙方授權(quán)代表正式簽署并加蓋各自公章;

7.1.2 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)要約收購(gòu)豁免的申請(qǐng);

7.1.3 國(guó)家財(cái)政部批準(zhǔn)本協(xié)議。

7.2 本協(xié)議所有附件均構(gòu)成本協(xié)議的組成部分。

第八條 期限和終止

8.1 本協(xié)議的期限為依據(jù)本協(xié)議簽署之日起至依據(jù)本協(xié)議第8.2款的規(guī)定終止時(shí)的這段期間。

8.2 本協(xié)議于下列情況發(fā)生時(shí)終止：

第九條 不可抗力

9.1 雙方同意以下事實(shí)為不可抗力：

9.2 除前款外雙方或者一方的任何情況，諸如但不限于人員變動(dòng)、決策變化等等，都不屬于不可抗力。

9.3 任何一方因不可抗力而沒(méi)有履行本協(xié)議的，無(wú)須承擔(dān)違約責(zé)任，但應(yīng)當(dāng)在不可抗力發(fā)生之日起十(10)日內(nèi)提供經(jīng)律師見(jiàn)證的有關(guān)證明。

第十條 一般性條款

10.1信息披露：甲乙雙方同意并承諾，將就本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜及其進(jìn)程，按有關(guān)規(guī)定依法、及時(shí)地履行信息披露義務(wù)，切實(shí)保護(hù)公司及其中小股東的利益;在本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)完成后，仍將按有關(guān)規(guī)定依法、及時(shí)地履行信息披露義務(wù)。

10.2購(gòu)買(mǎi)權(quán)：甲乙雙方一致同意，對(duì)于甲方持有的其余的_________股的公司股份(包括由該等股份衍生的股份，以下合稱(chēng)剩余股權(quán))，在轉(zhuǎn)讓時(shí)須經(jīng)乙方同意。如轉(zhuǎn)讓給乙方時(shí)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格以本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為基礎(chǔ)，可上下浮動(dòng)__________%。

10.3 適用法律：本協(xié)議的成立、有效性、解釋和履行及由此產(chǎn)生的爭(zhēng)議的解決應(yīng)受中國(guó)法律、法規(guī)和條例管轄。

10.4爭(zhēng)議解決：如果因本協(xié)議的簽署、履行及解釋而出現(xiàn)任何爭(zhēng)議應(yīng)由各方以真誠(chéng)態(tài)度協(xié)商解決。如協(xié)商不成，各方在此同意將有關(guān)爭(zhēng)議提交黑龍江省仲裁委員會(huì)仲裁，仲裁裁決為終局。

10.5費(fèi)用：雙方應(yīng)當(dāng)平均承擔(dān)根據(jù)國(guó)家法律或規(guī)章需要支付的、由政府主管部門(mén)收取的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓費(fèi)用，如審批、登記、過(guò)戶(hù)等費(fèi)用。根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)應(yīng)按向雙方或者各方收取的、與資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓有關(guān)的稅費(fèi)按稅費(fèi)征收對(duì)象由納稅方承擔(dān)。

10.6放棄：本協(xié)議任何一方未行使或延遲行使本協(xié)議項(xiàng)下的或與本協(xié)議有關(guān)的任何其他合同或協(xié)議項(xiàng)下的任何權(quán)利不應(yīng)作為放棄這些權(quán)利;任何單獨(dú)或部分地行使任何權(quán)利亦不應(yīng)妨礙將來(lái)行使這些權(quán)利。

10.7 修訂和補(bǔ)充：本協(xié)議不得口頭修改或補(bǔ)充，只有經(jīng)各方簽署書(shū)面文件后方可修改或補(bǔ)充。本協(xié)議的任何補(bǔ)充將視為本協(xié)議不可分割的一部分。

10.8 可分割性：本協(xié)議任何條款的無(wú)效不應(yīng)影響本協(xié)議任何其他條款的有效性。

10.9 全部協(xié)議：本協(xié)議和本協(xié)議附件構(gòu)成雙方關(guān)于本協(xié)議內(nèi)容的全部協(xié)議，并取代雙方之間以前的全部討論、談判和協(xié)議。

10.10通知：本協(xié)議一方向他方發(fā)出本協(xié)議規(guī)定的任何通知或書(shū)面通訊，包括但不限于按本協(xié)議規(guī)定發(fā)出的任何書(shū)信或通知，均應(yīng)以中文書(shū)寫(xiě)，以?huà)焯?hào)信發(fā)出，或以傳真發(fā)出并用掛號(hào)信加以確認(rèn)，迅速發(fā)住或寄往有關(guān)方。按本協(xié)議規(guī)定發(fā)出的通知或通訊，如用掛號(hào)信寄出，信件郵戳日期十二(12)日后應(yīng)被視為收件日期;如用傳真發(fā)出，電文發(fā)出兩(2)個(gè)工作日后應(yīng)被視為收件日期。一切通知和通訊均應(yīng)發(fā)往以下所列有關(guān)地址，直到該方向他方發(fā)出書(shū)面通知更改地址時(shí)為止。

本協(xié)議正本一式__________份，每方各執(zhí)__________份，其余__________份用于辦理報(bào)批和過(guò)戶(hù)手續(xù)。

甲方(蓋章)：___________________乙方(蓋章)：___________________

法定代表人(蓋章)：___________________法定代表人(簽字)：___________________

___________年___________月_________日___________年___________月_________日

第2篇 股份收購(gòu)服務(wù)合約

轉(zhuǎn)讓方：____________________(以下稱(chēng)甲方)

受讓方：____________________(以下稱(chēng)乙方)

鑒于：

1.甲方共持有________股_________公司(下稱(chēng)公司)______股，占公司總股本比例為_(kāi)______%，現(xiàn)甲方愿意將其所持有的_______股轉(zhuǎn)讓給乙方，占公司總股本的_________%;

2.乙方愿意購(gòu)買(mǎi)甲方的出讓股份。

為此，甲方和乙方經(jīng)友好協(xié)商，達(dá)成協(xié)議如下：

第一條定義

公司：指________________公司

登記公司：指證券登記結(jié)算公司。

出讓股份：指甲方在本協(xié)議簽署日所持有的公司已發(fā)行股份中的部分國(guó)家股共_________股，占公司總股本的_________%。

簽署日：本協(xié)議雙方簽字蓋章日。

交易完成日：指登記公司將出讓股份過(guò)戶(hù)到乙方名下之日。

第二條股份轉(zhuǎn)讓

2.1

甲方同意，將其持有公司__________股國(guó)家股中的__________股(_________%)股份轉(zhuǎn)讓給乙方;乙方同意按照本協(xié)議的條款受讓出讓股份

2.2乙方購(gòu)買(mǎi)的出讓股份應(yīng)包含該股份所附帶的所有的股東權(quán)益，并且出讓股份不附有任何擔(dān)保權(quán)益。

第三條轉(zhuǎn)讓價(jià)格及條件

3.1

經(jīng)甲、乙雙方協(xié)商確定，出讓股份的每股轉(zhuǎn)讓價(jià)格按每股凈資產(chǎn)(以____________年___________月___________日經(jīng)審計(jì)的賬面數(shù)為準(zhǔn))基礎(chǔ)上溢價(jià)___________%。

3.4雙方確信本協(xié)議項(xiàng)下的出讓股份的交易條件是真實(shí)和公平的。

第四條保證

4.1甲方在此向乙方保證：

4.1.1甲方具有簽署與履行本協(xié)議所需的一切必要權(quán)力與授權(quán)，并且直至交易完成日仍將持續(xù)具有充分履行其在本協(xié)議項(xiàng)下各項(xiàng)義務(wù)的一切必要權(quán)力與授權(quán);

4.1.2甲方是出讓股份的唯一合法擁有者，甲方已繳納了足額的認(rèn)購(gòu)股份款項(xiàng)(或已投入了足額的資產(chǎn));以及

4.1.3出讓股份已在登記公司辦理了集中托管手續(xù)。

4.2

甲方進(jìn)一步保證其向乙方提供的所有的文件資料是真實(shí)、準(zhǔn)確、無(wú)遺漏的;保證公司在本協(xié)議簽署日后直至股份交易完成日之前無(wú)惡意舉債;其資產(chǎn)、負(fù)債及業(yè)務(wù)無(wú)重大不利變化。

4.4乙方在此向甲方保證：

4.4.1乙方為依照中國(guó)法律合法設(shè)立并有效存續(xù)的有限責(zé)任公司;

4.4.2

乙方具有簽訂與履行本協(xié)議所需的一切必要權(quán)力與授權(quán)，并且直至交易完成日仍將持續(xù)具有充分履行其在本協(xié)議項(xiàng)下各項(xiàng)義務(wù)的一切必要權(quán)力與授權(quán);以及

4.4.3所有乙方與本協(xié)議的履行有關(guān)的資產(chǎn)與業(yè)務(wù)的文件與資料是完整、真實(shí)、準(zhǔn)確的，并且沒(méi)有遺漏任何重要事實(shí)。

第五條審批與登記

5.1雙方同意將分別或者共同采取最大的努力，以使為完成股份轉(zhuǎn)讓所需的一切政府審批和登記手續(xù)盡快取得和辦理完畢。

5.2在本協(xié)議第三條所述的股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后___________天內(nèi)，雙方應(yīng)共同申報(bào)辦理股份過(guò)戶(hù)手續(xù)。

第六條違約責(zé)任

6.1

乙方未按照本協(xié)議規(guī)定的期限支付款項(xiàng)或辦理有關(guān)資產(chǎn)或債權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)，應(yīng)向甲方支付未付金額部分每日萬(wàn)分之__________(___________%)的違約金。

6.2任何一方違反其在本協(xié)議第四條中所作的保證，另一方有權(quán)就其因此所受的任何經(jīng)濟(jì)損失要求違約方予以充分賠償。

6.3任何一方違反本協(xié)議項(xiàng)下義務(wù)，另一方有權(quán)要求其糾正。如在合理期限內(nèi)，違約方拒絕糾正，守約方有權(quán)終止本協(xié)議。

第七條生效

7.1本協(xié)議在下列條件同時(shí)滿(mǎn)足時(shí)生效：

7.1.1本協(xié)議雙方授權(quán)代表正式簽署并加蓋各自公章;

7.1.2中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)要約收購(gòu)豁免的申請(qǐng);

7.1.3國(guó)家財(cái)政部批準(zhǔn)本協(xié)議。

7.2本協(xié)議所有附件均構(gòu)成本協(xié)議的組成部分。

第八條期限和終止

8.1本協(xié)議的期限為依據(jù)本協(xié)議簽署之日起至依據(jù)本協(xié)議第8.2款的規(guī)定終止時(shí)的這段期間。

8.2本協(xié)議于下列情況發(fā)生時(shí)終止：

第九條不可抗力

9.1雙方同意以下事實(shí)為不可抗力：

9.2除前款外雙方或者一方的任何情況，諸如但不限于人員變動(dòng)、決策變化等等，都不屬于不可抗力。

9.3任何一方因不可抗力而沒(méi)有履行本協(xié)議的，無(wú)須承擔(dān)違約責(zé)任，但應(yīng)當(dāng)在不可抗力發(fā)生之日起十(10)日內(nèi)提供經(jīng)律師見(jiàn)證的有關(guān)證明。

第十條一般性條款

10.1

信息披露：甲乙雙方同意并承諾，將就本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜及其進(jìn)程，按有關(guān)規(guī)定依法、及時(shí)地履行信息披露義務(wù)，切實(shí)保護(hù)公司及其中小股東的利益;在本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)完成后，仍將按有關(guān)規(guī)定依法、及時(shí)地履行信息披露義務(wù)。

10.2

購(gòu)買(mǎi)權(quán)：甲乙雙方一致同意，對(duì)于甲方持有的其余的_________股的公司股份(包括由該等股份衍生的股份，以下合稱(chēng)剩余股權(quán))，在轉(zhuǎn)讓時(shí)須經(jīng)乙方同意。如轉(zhuǎn)讓給乙方時(shí)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格以本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為基礎(chǔ)，可上下浮動(dòng)__________%。

10.3適用法律：本協(xié)議的成立、有效性、解釋和履行及由此產(chǎn)生的爭(zhēng)議的解決應(yīng)受中國(guó)法律、法規(guī)和條例管轄。

10.4

爭(zhēng)議解決：如果因本協(xié)議的簽署、履行及解釋而出現(xiàn)任何爭(zhēng)議應(yīng)由各方以真誠(chéng)態(tài)度協(xié)商解決。如協(xié)商不成，各方在此同意將有關(guān)爭(zhēng)議提交黑龍江省仲裁委員會(huì)仲裁，仲裁裁決為終局。

10.5

費(fèi)用：雙方應(yīng)當(dāng)平均承擔(dān)根據(jù)國(guó)家法律或規(guī)章需要支付的、由政府主管部門(mén)收取的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓費(fèi)用，如審批、登記、過(guò)戶(hù)等費(fèi)用。根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)應(yīng)按向雙方或者各方收取的、與資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓有關(guān)的稅費(fèi)按稅費(fèi)征收對(duì)象由納稅方承擔(dān)。

10.6

放棄：本協(xié)議任何一方未行使或延遲行使本協(xié)議項(xiàng)下的或與本協(xié)議有關(guān)的任何其他合同或協(xié)議項(xiàng)下的任何權(quán)利不應(yīng)作為放棄這些權(quán)利;任何單獨(dú)或部分地行使任何權(quán)利亦不應(yīng)妨礙將來(lái)行使這些權(quán)利。

10.7修訂和補(bǔ)充：本協(xié)議不得口頭修改或補(bǔ)充，只有經(jīng)各方簽署書(shū)面文件后方可修改或補(bǔ)充。本協(xié)議的任何補(bǔ)充將視為本協(xié)議不可分割的一部分。

10.8可分割性：本協(xié)議任何條款的無(wú)效不應(yīng)影響本協(xié)議任何其他條款的有效性。

10.9全部協(xié)議：本協(xié)議和本協(xié)議附件構(gòu)成雙方關(guān)于本協(xié)議內(nèi)容的全部協(xié)議，并取代雙方之間以前的全部討論、談判和協(xié)議。

10.10

通知：本協(xié)議一方向他方發(fā)出本協(xié)議規(guī)定的任何通知或書(shū)面通訊，包括但不限于按本協(xié)議規(guī)定發(fā)出的任何書(shū)信或通知，均應(yīng)以中文書(shū)寫(xiě)，以?huà)焯?hào)信發(fā)出，或以傳真發(fā)出并用掛號(hào)信加以確認(rèn)，迅速發(fā)住或寄往有關(guān)方。按本協(xié)議規(guī)定發(fā)出的通知或通訊，如用掛號(hào)信寄出，信件郵戳日期十二(12)日后應(yīng)被視為收件日期;如用傳真發(fā)出，電文發(fā)出兩(2)個(gè)工作日后應(yīng)被視為收件日期。一切通知和通訊均應(yīng)發(fā)往以下所列有關(guān)地址，直到該方向他方發(fā)出書(shū)面通知更改地址時(shí)為止。

本協(xié)議正本一式__________份，每方各執(zhí)__________份，其余__________份用于辦理報(bào)批和過(guò)戶(hù)手續(xù)。

甲方(蓋章)：___________________乙方(蓋章)：___________________

法定代表人(蓋章)：___________________法定代表人(簽字)：___________________

第3篇 淺談異議股東行使股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)新

內(nèi)容提要：股東利益的保護(hù)是公司治理的核心問(wèn)題，而對(duì)小股東利益的保護(hù)更是保護(hù)股東利益的關(guān)鍵所在。面對(duì)現(xiàn)實(shí)生活中公司股東尤其是有限責(zé)任公司中小股東利益不斷被侵害的嚴(yán)峻形勢(shì)，本次新修訂的《公司法》首次確立了異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)，即公司連續(xù)五年盈利，符合分 內(nèi)容提要：股東利益的保護(hù)是公司治理的核心問(wèn)題，而對(duì)小股東利益的保護(hù)更是保護(hù)股東利益的關(guān)鍵所在。面對(duì)現(xiàn)實(shí)生活中公司股東尤其是有限責(zé)任公司中小股東利益不斷被侵害的嚴(yán)峻形勢(shì)，本次新修訂的《公司法》首次確立了異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)，即公司連續(xù)五年盈利，符合分配利潤(rùn)條件而又不向股東分配利潤(rùn)或出現(xiàn)公司合并、分立，期滿(mǎn)繼續(xù)經(jīng)營(yíng)等重大事項(xiàng)時(shí)，對(duì)股東會(huì)該項(xiàng)決議投反對(duì)票的股東可以請(qǐng)求公司按照合理的價(jià)格收購(gòu)其股權(quán)，無(wú)法達(dá)成收購(gòu)協(xié)議的，股東可以向法院提起訴訟。應(yīng)當(dāng)說(shuō)，異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)制度的確立是公司法在公司治理理論上的重大突破和創(chuàng)新，能達(dá)到防范、減少和化解公司內(nèi)部利益矛盾和沖突的效果。但是，從總體來(lái)看，新公司法的規(guī)定過(guò)于原則，而現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題紛繁復(fù)雜，作為法律的實(shí)務(wù)工作者，在替廣大中小股東慶幸之余，不得不對(duì)上述制度確立后的實(shí)務(wù)操作性問(wèn)題進(jìn)行一些反思。在實(shí)務(wù)操作中我們將會(huì)遇到哪些難以回避的障礙對(duì)于這些障礙我們又將如何去解決最終能否達(dá)到其應(yīng)有的效果正是基于對(duì)這些問(wèn)題的思考，筆者在本文中擬就有限責(zé)任公司中異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的相關(guān)實(shí)務(wù)操作問(wèn)題作出初步的探討，以求拋磚引玉，引起大家更為廣泛的討論。

一、異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)制度概述

(一)異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)制度的歷史發(fā)展及評(píng)述

異議股東的股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)是指當(dāng)股東會(huì)決議對(duì)股東的利害關(guān)系產(chǎn)生重大影響時(shí)，對(duì)有關(guān)決議持異議的股東所享有的要求公司以公平合理的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)自己所持有的公司股份，從而退出公司的權(quán)利。

該制度最早該制度最早源于美國(guó)俄亥俄州1851年的法律當(dāng)中，它的產(chǎn)生與公司表決機(jī)制的演變密切相關(guān)。在19世紀(jì)美國(guó)各州制定公司法或成文商法典之前，對(duì)公司發(fā)生重大變化的表決采用“全體一致性”原則。隨著公司數(shù)量增多和規(guī)模的膨脹，“全體一致性”原則大大阻礙了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。美國(guó)各州則創(chuàng)造了“資本多數(shù)決” 原則取而代之。這樣，股東喪失了否決公司重大變化的權(quán)利，而作為交換和回報(bào)，他們獲得了股份收買(mǎi)請(qǐng)求權(quán)。

然而隨著“資本多數(shù)決”原則的普遍適用，少數(shù)股東不能阻止公司決策的通過(guò)已被人們視為理所當(dāng)然，該原則甚至成了大股東排擠壓迫小股東的手段。在此情況下，原本只是為了衡平同意股東與異議股東利益的股份收買(mǎi)請(qǐng)求權(quán)就演變成了專(zhuān)門(mén)保護(hù)少數(shù)股東權(quán)利的有力工具。

異議股東收買(mǎi)請(qǐng)求權(quán)制度在美國(guó)絕大多數(shù)州確立以后，逐步被英國(guó)、加拿大、意大利、德國(guó)、日本、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)以及歐盟等國(guó)家和地區(qū)國(guó)際性的組織所采納。實(shí)踐證明：股份收買(mǎi)請(qǐng)求權(quán)制度是一項(xiàng)保護(hù)少數(shù)股東權(quán)利極為有效的制度。

(二)異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)制度在我國(guó)的建立過(guò)程及理論基礎(chǔ)

公司法傳統(tǒng)理論認(rèn)為債權(quán)人利益的保護(hù)是第一位的，因此為了維護(hù)交易安全，一般情況下不允許股東撤回其出資。但由于多數(shù)表決權(quán)規(guī)則的適用，控股股東或董事在公司分立、合并、營(yíng)業(yè)轉(zhuǎn)讓等場(chǎng)合，極有可能為自己的利益而犧牲小股東的利益，而股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)制度是保護(hù)小股東免受不公平對(duì)待的一種切實(shí)有效的手段。對(duì)于小股東來(lái)說(shuō)，他們不可能通過(guò)左右其他股東的意志來(lái)維護(hù)自己的權(quán)益，但他們?nèi)粝碛泄煞菔召?gòu)請(qǐng)求權(quán)，則可以拒絕接受其參加公司時(shí)未在公司章程中明確的重大事項(xiàng)的變化，以維護(hù)自己的權(quán)益免受侵害。由此可見(jiàn)，異議股東的股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的確立是保護(hù)中小股東權(quán)益的立法精神的鮮明體現(xiàn)，也是對(duì)資本多數(shù)決定原則在一定程度上的限制。

因此，在我國(guó)早就有學(xué)者主張建立異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)制度，但直到2003年才由最高人民法院在《關(guān)于審理公司糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》(征求意見(jiàn)稿)中作出規(guī)定：“有限責(zé)任公司股東會(huì)決議公司合并、轉(zhuǎn)讓、實(shí)行股份交換、出租公司全部財(cái)產(chǎn)、對(duì)公司經(jīng)營(yíng)范圍進(jìn)行重大變更或者修改公司章程限制股份轉(zhuǎn)讓及連續(xù)五年盈利不分配紅利的，股東可要求公司收購(gòu)其股份?！边@可以說(shuō)是有關(guān)異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)制度的最早法律文件，也是本次公司法修改的一個(gè)雛形，但遺憾的是，該文件最終沒(méi)能得以實(shí)行。

在本次公司法修訂過(guò)程中，立法者出于現(xiàn)實(shí)需要及國(guó)情的權(quán)衡，作出了一個(gè)較為折中的方案，股東利益要保護(hù)，異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)制度要建立，但范圍不宜過(guò)寬。新《公司法》第七十五條規(guī)定：“有下列情形之一的，對(duì)股東會(huì)該項(xiàng)決議投反對(duì)票的股東可以請(qǐng)求公司按照合理的價(jià)格收購(gòu)其股權(quán)：(一)公司連續(xù)五年不向股東分配利潤(rùn)，而公司該五年連續(xù)盈利，并且符合本法規(guī)定的分配利潤(rùn)條件的;(二)公司合并、分立、轉(zhuǎn)讓主要財(cái)產(chǎn)的;(三)公司章程規(guī)定的營(yíng)業(yè)期限屆滿(mǎn)或者章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)，股東會(huì)會(huì)議通過(guò)決議修改章程使公司存續(xù)的。自股東會(huì)會(huì)議通過(guò)之日起六十日內(nèi)，股東與公司不能達(dá)成股權(quán)收購(gòu)協(xié)議的，股東可以自股東會(huì)會(huì)議決議通過(guò)之日起九十日內(nèi)向人民法院提起訴訟。”

相比較而言，新公司法比最高人民法院的司法解釋在保護(hù)范圍上更為狹窄。但無(wú)論怎么說(shuō)，新公司法的頒布標(biāo)志著異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)制度在我國(guó)得以最終確立。

二、行使異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的股東資格

新公司法并未對(duì)異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的股東資格予以明確規(guī)定，從其字面意思理解，享有異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的條件為公司具有表決權(quán)的股東。是否享有表決權(quán)容易判斷，但是否是公司的股東如何評(píng)判，評(píng)判的標(biāo)準(zhǔn)和原則又是什么這將是實(shí)務(wù)操作的一個(gè)難題。

(一)以股東名冊(cè)的記載判斷行使異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的股東資格更具有優(yōu)先性

股權(quán)與專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)或土地使用權(quán)等別的權(quán)利不同，沒(méi)有特定、統(tǒng)一的權(quán)利證書(shū)，不同類(lèi)型的公司，具有不同的股權(quán)表現(xiàn)形式。而有限公司的股權(quán)主要是通過(guò)出資證明書(shū)、股東名冊(cè)、公司注冊(cè)登記文件三種形式表現(xiàn)的。出資證明書(shū)是公司向其股東簽發(fā)的證明股東身份和股東權(quán)利的基本法律文件。股東名冊(cè)是有限公司持有的記載其股東名單的書(shū)面文件。公司注冊(cè)登記文件是工商行政機(jī)關(guān)持有的證明股東身份和權(quán)利的官方文件。一般情況下，上述文件對(duì)股東身份的記載是相同的，不會(huì)發(fā)生矛盾和沖突。

但是現(xiàn)實(shí)中，由于商業(yè)策略的需要或者為了規(guī)避法律，大量公司在成立時(shí)，存在著不為工商登記機(jī)關(guān)和他人所知的冒名股東、掛名股東、隱名股東和“干股”股東;在公司正常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，股東也會(huì)因轉(zhuǎn)讓、贈(zèng)與、繼承和公司合并、分立等原因發(fā)生變動(dòng)，但因客觀(guān)或主觀(guān)原因沒(méi)有在工商登記機(jī)關(guān)進(jìn)行變更登記。這就出現(xiàn)了工商登記的股東和依當(dāng)事人內(nèi)在意思產(chǎn)生的股東有所不同。

在此種情形下，究竟應(yīng)以出資證明書(shū)的轉(zhuǎn)讓、股東名冊(cè)的記載還是以股東的注冊(cè)登記文件來(lái)確認(rèn)享有異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)中的股東資格沒(méi)有經(jīng)過(guò)工商登記但有實(shí)際出資的股東能否享有股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)

筆者認(rèn)為，從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，公司是一種契約，既有內(nèi)部契約，也有外部契約。而異議股東行使股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)正是打破內(nèi)部契約的一種表現(xiàn)方式，不涉及外部與第三人的利益關(guān)系，因此，對(duì)于行使異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的股東資格應(yīng)從寬確定。工商登記記載其主要的效力在于對(duì)外的公示對(duì)抗效力，其效力的對(duì)象是針對(duì)公司企業(yè)內(nèi)部股東以外的不特定社會(huì)公眾，因此不宜作為評(píng)判是否為公司股東的標(biāo)準(zhǔn)。相反，股東名冊(cè)其效力對(duì)內(nèi)，是對(duì)內(nèi)部股東合意的確認(rèn)，以此作為異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的股東身份的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)較為客觀(guān)，也容易操作。因此，當(dāng)股東名冊(cè)記載與工商登記記載不一致時(shí)，應(yīng)以股東名冊(cè)更為優(yōu)先。

(二)行使異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的股東資格與持股數(shù)量及持股時(shí)間長(zhǎng)短無(wú)關(guān)。

其次，股東的資格及其是否具有表決權(quán)與該股東持有的股份數(shù)量多少及持股時(shí)間的長(zhǎng)短均無(wú)關(guān)聯(lián)，因此，是否享有異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)也與該股東所持有的股份數(shù)量多少及持股時(shí)間長(zhǎng)短無(wú)關(guān)。并且，根據(jù)民商法的意思自治原則，只要法律不禁止的均可以實(shí)施，因此異議股東有權(quán)僅以自己持有的公司股份的一部分來(lái)行使股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)，這樣不僅能夠體現(xiàn)權(quán)利人自由行使權(quán)利的原則，股東也可以通過(guò)行使部分股份的收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)來(lái)達(dá)到分散投資的效果。同理，股東在行使股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的過(guò)程中也有權(quán)臨時(shí)決定撤回請(qǐng)求，法律也不應(yīng)當(dāng)對(duì)此予以禁止，在實(shí)務(wù)操作過(guò)程中也不應(yīng)當(dāng)設(shè)置過(guò)多的門(mén)檻予以阻撓。

(三)在股東會(huì)決議公布后取得公司股份的人不具有行使異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的資格

對(duì)于異議股東行使股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的股東資格界定當(dāng)中，還有一個(gè)問(wèn)題需要注意的是，當(dāng)股東會(huì)決議已經(jīng)通過(guò)并公布后才取得公司股份的人不具有行使異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的資格，這是因?yàn)椋藭r(shí)公司決議已經(jīng)公開(kāi)，之后再取得公司股份者應(yīng)當(dāng)被視為默認(rèn)同意該決議，如再允許其行使股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)，將會(huì)導(dǎo)致權(quán)利被濫用，因此沒(méi)有必要再給予保護(hù)。

三、行使異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的程序

異議股東行使股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)時(shí)，依照何種程序進(jìn)行，新公司法同樣未明確規(guī)定，筆者認(rèn)為，為便于實(shí)踐操作，借鑒國(guó)外立法實(shí)踐的成熟經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國(guó)司法實(shí)踐的實(shí)際情況，異議股東行使股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)時(shí)應(yīng)根據(jù)如下程序進(jìn)行：

1、告知股東異議的權(quán)利。當(dāng)公司股東會(huì)有合并、分立、轉(zhuǎn)讓主要財(cái)產(chǎn)或者其他法定事項(xiàng)的意向，擬召開(kāi)股東會(huì)之前，公司應(yīng)及時(shí)告知股東可以行使異議權(quán)。

2、異議股東提前作出書(shū)面反對(duì)通知，并在股東會(huì)決議時(shí)投反對(duì)票。提前作出書(shū)面反對(duì)通知的目的在于讓股東會(huì)了解異議股東的情況，研究其所擬意向的可行性。對(duì)于在股東會(huì)上的表決，筆者認(rèn)為，我國(guó)還是規(guī)定明確投反對(duì)票較好。因?yàn)檫@實(shí)際上給了提前作出書(shū)面反對(duì)通知的股東又一次選擇機(jī)會(huì)。一方面，遵從了股東的內(nèi)心意思，另一方面如果異議人數(shù)減少，也可減輕公司的收購(gòu)負(fù)擔(dān)。

3、公司通知異議股東決議結(jié)果。股東會(huì)決議通過(guò)后，公司應(yīng)在合理期限內(nèi)告知異議股東該決議的結(jié)果，以便異議股東具體行使股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)。至于該合理期限如何確定，筆者認(rèn)為，借鑒美國(guó)及加拿大的做法，可設(shè)定10日為合理期限，公司必須在該合理期限內(nèi)告知異議股東決議的結(jié)果。

4、異議股東向公司提出書(shū)面收購(gòu)請(qǐng)求。對(duì)于異議股東提出書(shū)面請(qǐng)求的期限，同樣也應(yīng)確定一個(gè)合理期限。新公司法規(guī)定自決議通過(guò)之日起六十日內(nèi)雙方應(yīng)達(dá)成股份收購(gòu)協(xié)議，扣除公司通知決議結(jié)果的10日，因此異議股東提出書(shū)面請(qǐng)求的合理期限應(yīng)自收到?jīng)Q議結(jié)果通知之日起算，最長(zhǎng)不得超過(guò)50日。當(dāng)然，如公司未書(shū)面通知股東決議結(jié)果，不應(yīng)當(dāng)影響股東向公司提出書(shū)面收購(gòu)請(qǐng)求的權(quán)利。

5、確定股份收買(mǎi)價(jià)格。這個(gè)程序是異議股東股份收買(mǎi)請(qǐng)求權(quán)制度實(shí)現(xiàn)過(guò)程中一個(gè)非常重要的環(huán)節(jié)，如果股東與公司之間就股份收買(mǎi)的價(jià)格能協(xié)商一致，自然皆大歡喜。問(wèn)題的難點(diǎn)就在于，當(dāng)雙方就價(jià)格問(wèn)題無(wú)法達(dá)成協(xié)議股東起訴到法院時(shí)，法院應(yīng)當(dāng)如何裁決股份收購(gòu)的價(jià)格筆者認(rèn)為，法院應(yīng)以舉行聽(tīng)證會(huì)的方式來(lái)裁定股份收購(gòu)的價(jià)格，這樣才能保證公平及公正，聽(tīng)證時(shí)法院可以允許雙方相互質(zhì)證、抗辯，法院在不能取舍雙方的證據(jù)時(shí)，也可以自己聘請(qǐng)專(zhuān)家進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估費(fèi)用原則上由公司承擔(dān)，如有必要可根據(jù)實(shí)際情況由雙方按比例分?jǐn)?。評(píng)估的價(jià)格應(yīng)以公司作出決議前一日的股份價(jià)格為宜。

6、進(jìn)行股份收購(gòu)。在股份收購(gòu)價(jià)格確定后，公司應(yīng)組織一個(gè)專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)回購(gòu)的臨時(shí)組織負(fù)責(zé)與異議股東的股份收購(gòu)有關(guān)的事項(xiàng)。該臨時(shí)組織中應(yīng)有債權(quán)人代表，以監(jiān)督和參與整個(gè)程序，防止公司與股東惡意串通損害債權(quán)人利益。股款的支付和股份的收購(gòu)可以分次進(jìn)行。

7、對(duì)購(gòu)回股份的處分。對(duì)于購(gòu)回的股份，各國(guó)都要求公司應(yīng)在一定期間內(nèi)予以處分，我國(guó)新公司法也對(duì)購(gòu)回股份的處分做了一定的制度設(shè)計(jì)。新公司法第一百四十三條規(guī)定：在與持有本公司股份的其他公司合并或股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份的，公司在收購(gòu)股份后，應(yīng)當(dāng)在六個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或注銷(xiāo)。從處分的方式來(lái)看，也采用了慣常的做法：轉(zhuǎn)讓或注銷(xiāo)。但是，該條僅規(guī)定了異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)制度中四種情形中的一種：既公司合并、分立的情形，而對(duì)于另外三種情形：應(yīng)分配利潤(rùn)而拒絕分配、轉(zhuǎn)讓主要財(cái)產(chǎn)以及修改公司章程使公司存續(xù)卻并未予以設(shè)計(jì)。這就產(chǎn)生一個(gè)矛盾：一方面新公司法第七十五條規(guī)定異議股東在滿(mǎn)足條件時(shí)可以請(qǐng)求公司收購(gòu)其股份;另一方面第一百四十三條又將異議股東股份回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)制度中除公司合并、分立外的其他條件排除在公司可以收購(gòu)自身股份的情形之外。法律規(guī)定前后的不一致，將會(huì)導(dǎo)致實(shí)踐中的茫然無(wú)措。

其實(shí)從理論上來(lái)說(shuō)，異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)行使的四個(gè)條件中，公司合并、分立與其他三種情形相比，并無(wú)特別之處，立法者將其挑選出來(lái)單獨(dú)予以規(guī)定缺少合理的解釋。從立法原意及制度銜接的角度考慮，筆者認(rèn)為，該條的規(guī)定應(yīng)是指異議股東行使其股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)時(shí)公司可以收購(gòu)本公司股份，而非在公司合并、分立時(shí)公司才可以收購(gòu)本公司股份。因此，股東對(duì)于除公司合并、分立外的其他三種情形的決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份時(shí)，優(yōu)先的考慮仍然是先轉(zhuǎn)讓后注銷(xiāo)。而對(duì)于法律規(guī)定的沖突，則可以通過(guò)司法解釋的方式予以彌補(bǔ)。

四、股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的法定原因消滅的后果

異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)是基于特定原因而產(chǎn)生的，而當(dāng)這些原因消滅后，股東是否依然能夠享有股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)筆者認(rèn)為，對(duì)于此問(wèn)題應(yīng)區(qū)分不同的情況分別予以對(duì)待。

第一種情況：在股東向公司已提起股份收購(gòu)的請(qǐng)求后，相關(guān)股份轉(zhuǎn)移及價(jià)款支付之前異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)所基于的法定原因消滅的，因股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)所基于的法定原因已消滅，而相關(guān)股份、價(jià)款轉(zhuǎn)移尚未發(fā)生法律效力，因此從維護(hù)公司法律關(guān)系的穩(wěn)定，避免公司成員變動(dòng)過(guò)于頻繁的角度出發(fā)，應(yīng)認(rèn)為此時(shí)異議股東所享有的股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)已自動(dòng)喪失。

第二種情況：股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)發(fā)生的法定原因是在相關(guān)股份已轉(zhuǎn)移及價(jià)款已支付的情況下消滅的。對(duì)此,由于異議股東已退出公司，相關(guān)股份、價(jià)款的轉(zhuǎn)移也已產(chǎn)生法律效力，因此，應(yīng)維持現(xiàn)存法律關(guān)系,認(rèn)為該股份收購(gòu)行為有效。

五、當(dāng)行使股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)造成實(shí)際一人制有限責(zé)任公司時(shí)的法律沖突及對(duì)策

實(shí)踐中股東人數(shù)較少的有限責(zé)任公司占有相當(dāng)一部分比例，有些股東人數(shù)甚至僅僅只有2-3人，此時(shí)如異議股東行使股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)，則不可避免地將會(huì)導(dǎo)致一人制有限責(zé)任公司的出現(xiàn)。雖然新《公司法》規(guī)定一個(gè)自然人、企業(yè)法人或者一個(gè)其他經(jīng)濟(jì)組織可以設(shè)立一人有限責(zé)任公司，但該規(guī)定是針對(duì)一個(gè)投資主體投資創(chuàng)設(shè)一人有限責(zé)任公司的情形，而對(duì)于根據(jù)原《公司法》設(shè)立的有限責(zé)任公司是否可以轉(zhuǎn)化成一人有限責(zé)任公司以及如何轉(zhuǎn)化均未涉及。

事實(shí)上原《公司法》設(shè)定有限責(zé)任公司股東人數(shù)必須為2人以上其目的在于促使股東成員相互監(jiān)督，以保障債權(quán)人利益及市場(chǎng)交易秩序，但是，從多年的實(shí)踐看來(lái)，該制度的設(shè)立并未發(fā)揮其應(yīng)有的效力，反而造成許多名義股東虛假出資的案例，同時(shí)也造成許多本不應(yīng)該發(fā)生的大股東濫用權(quán)力欺壓小股東的案件。因此，當(dāng)股東人數(shù)限制制度的設(shè)立喪失其應(yīng)有效力時(shí)，應(yīng)當(dāng)允許多人制有限責(zé)任公司轉(zhuǎn)化為一人有限責(zé)任公司。在實(shí)現(xiàn)這種轉(zhuǎn)化時(shí)，解決方案的重點(diǎn)應(yīng)在于公司名稱(chēng)的變更。根據(jù)新《公司法》的規(guī)定，一人有限責(zé)任公司的名稱(chēng)中必須標(biāo)明“一人有限責(zé)任公司”字樣，其目的在于與多人制有限責(zé)任公司進(jìn)行區(qū)分，易于市場(chǎng)相對(duì)人對(duì)公司實(shí)力、資信等情況的鑒別。因此，當(dāng)多人制有限責(zé)任公司轉(zhuǎn)化為一人有限責(zé)任公司時(shí)名稱(chēng)上應(yīng)相應(yīng)地變更為“一人有限責(zé)任公司”。

當(dāng)然，此時(shí)應(yīng)賦予公司繼存股東選擇權(quán)，即當(dāng)異議股東實(shí)現(xiàn)股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)導(dǎo)致另一名股東享有公司100%股權(quán)時(shí)，應(yīng)賦予繼存股東選擇另行尋找合作伙伴以維系多人制有限責(zé)任公司或?qū)⒐咀兏鼮橐蝗擞邢挢?zé)任公司的權(quán)利。因?qū)ふ液献骰锇椴⒎且淮囟?，因此在賦予其選擇權(quán)的同時(shí)應(yīng)賦予其一定的合理期限以行使該選擇權(quán)，參照國(guó)外及香港地區(qū)的立法，該合理期限以60日為宜。如果繼存股東在合理期限內(nèi)放棄尋找合作伙伴或者雖經(jīng)尋找但無(wú)法尋找到合作伙伴時(shí)，則公司名稱(chēng)應(yīng)當(dāng)變更為“一人有限責(zé)任公司”，繼存股東應(yīng)到工商登記部門(mén)辦理名稱(chēng)變更手續(xù)。如果超過(guò)期限既未尋找到其他合作伙伴，又不辦理名稱(chēng)變更登記，則繼存股東須為公司的債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。

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第4篇 淺談異議股東行使股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)

內(nèi)容提要：股東利益的保護(hù)是公司治理的核心問(wèn)題，而對(duì)小股東利益的保護(hù)更是保護(hù)股東利益的關(guān)鍵所在。面對(duì)現(xiàn)實(shí)生活中公司股東尤其是有限責(zé)任公司中小股東利益不斷被侵害的嚴(yán)峻形勢(shì)，本次新修訂的《公司法》首次確立了異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)，即公司連續(xù)五年盈利，符合分 內(nèi)容提要：股東利益的保護(hù)是公司治理的核心問(wèn)題，而對(duì)小股東利益的保護(hù)更是保護(hù)股東利益的關(guān)鍵所在。面對(duì)現(xiàn)實(shí)生活中公司股東尤其是有限責(zé)任公司中小股東利益不斷被侵害的嚴(yán)峻形勢(shì)，本次新修訂的《公司法》首次確立了異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)，即公司連續(xù)五年盈利，符合分配利潤(rùn)條件而又不向股東分配利潤(rùn)或出現(xiàn)公司合并、分立，期滿(mǎn)繼續(xù)經(jīng)營(yíng)等重大事項(xiàng)時(shí)，對(duì)股東會(huì)該項(xiàng)決議投反對(duì)票的股東可以請(qǐng)求公司按照合理的價(jià)格收購(gòu)其股權(quán)，無(wú)法達(dá)成收購(gòu)協(xié)議的，股東可以向法院提起訴訟。應(yīng)當(dāng)說(shuō)，異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)制度的確立是公司法在公司治理理論上的重大突破和創(chuàng)新，能達(dá)到防范、減少和化解公司內(nèi)部利益矛盾和沖突的效果。但是，從總體來(lái)看，新公司法的規(guī)定過(guò)于原則，而現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題紛繁復(fù)雜，作為法律的實(shí)務(wù)工作者，在替廣大中小股東慶幸之余，不得不對(duì)上述制度確立后的實(shí)務(wù)操作性問(wèn)題進(jìn)行一些反思。在實(shí)務(wù)操作中我們將會(huì)遇到哪些難以回避的障礙?對(duì)于這些障礙我們又將如何去解決?最終能否達(dá)到其應(yīng)有的效果?正是基于對(duì)這些問(wèn)題的思考，筆者在本文中擬就有限責(zé)任公司中異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的相關(guān)實(shí)務(wù)操作問(wèn)題作出初步的探討，以求拋磚引玉，引起大家更為廣泛的討論。

一、異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)制度概述

(一)異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)制度的歷史發(fā)展及評(píng)述

異議股東的股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)是指當(dāng)股東會(huì)決議對(duì)股東的利害關(guān)系產(chǎn)生重大影響時(shí)，對(duì)有關(guān)決議持異議的股東所享有的要求公司以公平合理的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)自己所持有的公司股份，從而退出公司的權(quán)利。

該制度最早該制度最早源于美國(guó)俄亥俄州1851年的法律當(dāng)中，它的產(chǎn)生與公司表決機(jī)制的演變密切相關(guān)。在19世紀(jì)美國(guó)各州制定公司法或成文商法典之前，對(duì)公司發(fā)生重大變化的表決采用&ldquo全體一致性&rdquo原則。隨著公司數(shù)量增多和規(guī)模的膨脹，&ldquo全體一致性&rdquo原則大大阻礙了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。美國(guó)各州則創(chuàng)造了&ldquo資本多數(shù)決&rdquo 原則取而代之。這樣，股東喪失了否決公司重大變化的權(quán)利，而作為交換和回報(bào)，他們獲得了股份收買(mǎi)請(qǐng)求權(quán)。

然而隨著&ldquo資本多數(shù)決&rdquo原則的普遍適用，少數(shù)股東不能阻止公司決策的通過(guò)已被人們視為理所當(dāng)然，該原則甚至成了大股東排擠壓迫小股東的手段。在此情況下，原本只是為了衡平同意股東與異議股東利益的股份收買(mǎi)請(qǐng)求權(quán)就演變成了專(zhuān)門(mén)保護(hù)少數(shù)股東權(quán)利的有力工具。

異議股東收買(mǎi)請(qǐng)求權(quán)制度在美國(guó)絕大多數(shù)州確立以后，逐步被英國(guó)、加拿大、意大利、德國(guó)、日本、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)以及歐盟等國(guó)家和地區(qū)國(guó)際性的組織所采納。實(shí)踐證明：股份收買(mǎi)請(qǐng)求權(quán)制度是一項(xiàng)保護(hù)少數(shù)股東權(quán)利極為有效的制度。

(二)異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)制度在我國(guó)的建立過(guò)程及理論基礎(chǔ)

公司法傳統(tǒng)理論認(rèn)為債權(quán)人利益的保護(hù)是第一位的，因此為了維護(hù)交易安全，一般情況下不允許股東撤回其出資。但由于多數(shù)表決權(quán)規(guī)則的適用，控股股東或董事在公司分立、合并、營(yíng)業(yè)轉(zhuǎn)讓等場(chǎng)合，極有可能為自己的利益而犧牲小股東的利益，而股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)制度是保護(hù)小股東免受不公平對(duì)待的一種切實(shí)有效的手段。對(duì)于小股東來(lái)說(shuō)，他們不可能通過(guò)左右其他股東的意志來(lái)維護(hù)自己的權(quán)益，但他們?nèi)粝碛泄煞菔召?gòu)請(qǐng)求權(quán)，則可以拒絕接受其參加公司時(shí)未在公司章程中明確的重大事項(xiàng)的變化，以維護(hù)自己的權(quán)益免受侵害。由此可見(jiàn)，異議股東的股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的確立是保護(hù)中小股東權(quán)益的立法精神的鮮明體現(xiàn)，也是對(duì)資本多數(shù)決定原則在一定程度上的限制。

因此，在我國(guó)早就有學(xué)者主張建立異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)制度，但直到2003年才由最高人民法院在《關(guān)于審理公司糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》(征求意見(jiàn)稿)中作出規(guī)定：&ldquo有限責(zé)任公司股東會(huì)決議公司合并、轉(zhuǎn)讓、實(shí)行股份交換、出租公司全部財(cái)產(chǎn)、對(duì)公司經(jīng)營(yíng)范圍進(jìn)行重大變更或者修改公司章程限制股份轉(zhuǎn)讓及連續(xù)五年盈利不分配紅利的，股東可要求公司收購(gòu)其股份。&rdquo這可以說(shuō)是有關(guān)異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)制度的最早法律文件，也是本次公司法修改的一個(gè)雛形，但遺憾的是，該文件最終沒(méi)能得以實(shí)行。

在本次公司法修訂過(guò)程中，立法者出于現(xiàn)實(shí)需要及國(guó)情的權(quán)衡，作出了一個(gè)較為折中的方案，股東利益要保護(hù)，異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)制度要建立，但范圍不宜過(guò)寬。新《公司法》第七十五條規(guī)定：&ldquo有下列情形之一的，對(duì)股東會(huì)該項(xiàng)決議投反對(duì)票的股東可以請(qǐng)求公司按照合理的價(jià)格收購(gòu)其股權(quán)：

(一)公司連續(xù)五年不向股東分配利潤(rùn)，而公司該五年連續(xù)盈利，并且符合本法規(guī)定的分配利潤(rùn)條件的

(二)公司合并、分立、轉(zhuǎn)讓主要財(cái)產(chǎn)的

(三)公司章程規(guī)定的營(yíng)業(yè)期限屆滿(mǎn)或者章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)，股東會(huì)會(huì)議通過(guò)決議修改章程使公司存續(xù)的。自股東會(huì)會(huì)議通過(guò)之日起六十日內(nèi)，股東與公司不能達(dá)成股權(quán)收購(gòu)協(xié)議的，股東可以自股東會(huì)會(huì)議決議通過(guò)之日起九十日內(nèi)向人民法院提起訴訟。&rdquo

相比較而言，新公司法比最高人民法院的司法解釋在保護(hù)范圍上更為狹窄。但無(wú)論怎么說(shuō)，新公司法的頒布標(biāo)志著異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)制度在我國(guó)得以最終確立。

二、行使異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的股東資格

新公司法并未對(duì)異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的股東資格予以明確規(guī)定，從其字面意思理解，享有異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的條件為公司具有表決權(quán)的股東。是否享有表決權(quán)容易判斷，但是否是公司的股東如何評(píng)判，評(píng)判的標(biāo)準(zhǔn)和原則又是什么?這將是實(shí)務(wù)操作的一個(gè)難題。

(一)以股東名冊(cè)的記載判斷行使異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的股東資格更具有優(yōu)先性

股權(quán)與專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)或土地使用權(quán)等別的權(quán)利不同，沒(méi)有特定、統(tǒng)一的權(quán)利證書(shū)，不同類(lèi)型的公司，具有不同的股權(quán)表現(xiàn)形式。而有限公司的股權(quán)主要是通過(guò)出資證明書(shū)、股東名冊(cè)、公司注冊(cè)登記文件三種形式表現(xiàn)的。出資證明書(shū)是公司向其股東簽發(fā)的證明股東身份和股東權(quán)利的基本法律文件。股東名冊(cè)是有限公司持有的記載其股東名單的書(shū)面文件。公司注冊(cè)登記文件是工商行政機(jī)關(guān)持有的證明股東身份和權(quán)利的官方文件。一般情況下，上述文件對(duì)股東身份的記載是相同的，不會(huì)發(fā)生矛盾和沖突。

但是現(xiàn)實(shí)中，由于商業(yè)策略的需要或者為了規(guī)避法律，大量公司在成立時(shí)，存在著不為工商登記機(jī)關(guān)和他人所知的冒名股東、掛名股東、隱名股東和&ldquo干股&rdquo股東在公司正常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，股東也會(huì)因轉(zhuǎn)讓、贈(zèng)與、繼承和公司合并、分立等原因發(fā)生變動(dòng)，但因客觀(guān)或主觀(guān)原因沒(méi)有在工商登記機(jī)關(guān)進(jìn)行變更登記。這就出現(xiàn)了工商登記的股東和依當(dāng)事人內(nèi)在意思產(chǎn)生的股東有所不同。

在此種情形下，究竟應(yīng)以出資證明書(shū)的轉(zhuǎn)讓、股東名冊(cè)的記載還是以股東的注冊(cè)登記文件來(lái)確認(rèn)享有異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)中的股東資格?沒(méi)有經(jīng)過(guò)工商登記但有實(shí)際出資的股東能否享有股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)?

筆者認(rèn)為，從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，公司是一種契約，既有內(nèi)部契約，也有外部契約。而異議股東行使股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)正是打破內(nèi)部契約的一種表現(xiàn)方式，不涉及外部與第三人的利益關(guān)系，因此，對(duì)于行使異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的股東資格應(yīng)從寬確定。工商登記記載其主要的效力在于對(duì)外的公示對(duì)抗效力，其效力的對(duì)象是針對(duì)公司企業(yè)內(nèi)部股東以外的不特定社會(huì)公眾，因此不宜作為評(píng)判是否為公司股東的標(biāo)準(zhǔn)。相反，股東名冊(cè)其效力對(duì)內(nèi)，是對(duì)內(nèi)部股東合意的確認(rèn)，以此作為異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的股東身份的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)較為客觀(guān)，也容易操作。因此，當(dāng)股東名冊(cè)記載與工商登記記載不一致時(shí)，應(yīng)以股東名冊(cè)更為優(yōu)先。

(二)行使異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的股東資格與持股數(shù)量及持股時(shí)間長(zhǎng)短無(wú)關(guān)。

其次，股東的資格及其是否具有表決權(quán)與該股東持有的股份數(shù)量多少及持股時(shí)間的長(zhǎng)短均無(wú)關(guān)聯(lián)，因此，是否享有異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)也與該股東所持有的股份數(shù)量多少及持股時(shí)間長(zhǎng)短無(wú)關(guān)。并且，根據(jù)民商法的意思自治原則，只要法律不禁止的均可以實(shí)施，因此異議股東有權(quán)僅以自己持有的公司股份的一部分來(lái)行使股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)，這樣不僅能夠體現(xiàn)權(quán)利人自由行使權(quán)利的原則，股東也可以通過(guò)行使部分股份的收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)來(lái)達(dá)到分散投資的效果。同理，股東在行使股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的過(guò)程中也有權(quán)臨時(shí)決定撤回請(qǐng)求，法律也不應(yīng)當(dāng)對(duì)此予以禁止，在實(shí)務(wù)操作過(guò)程中也不應(yīng)當(dāng)設(shè)置過(guò)多的門(mén)檻予以阻撓。

(三)在股東會(huì)決議公布后取得公司股份的人不具有行使異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的資格

對(duì)于異議股東行使股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的股東資格界定當(dāng)中，還有一個(gè)問(wèn)題需要注意的是，當(dāng)股東會(huì)決議已經(jīng)通過(guò)并公布后才取得公司股份的人不具有行使異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的資格，這是因?yàn)?，此時(shí)公司決議已經(jīng)公開(kāi)，之后再取得公司股份者應(yīng)當(dāng)被視為默認(rèn)同意該決議，如再允許其行使股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)，將會(huì)導(dǎo)致權(quán)利被濫用，因此沒(méi)有必要再給予保護(hù)。

三、行使異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的程序

異議股東行使股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)時(shí)，依照何種程序進(jìn)行，新公司法同樣未明確規(guī)定，筆者認(rèn)為，為便于實(shí)踐操作，借鑒國(guó)外立法實(shí)踐的成熟經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國(guó)司法實(shí)踐的實(shí)際情況，異議股東行使股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)時(shí)應(yīng)根據(jù)如下程序進(jìn)行：

1、告知股東異議的權(quán)利。當(dāng)公司股東會(huì)有合并、分立、轉(zhuǎn)讓主要財(cái)產(chǎn)或者其他法定事項(xiàng)的意向，擬召開(kāi)股東會(huì)之前，公司應(yīng)及時(shí)告知股東可以行使異議權(quán)。

2、異議股東提前作出書(shū)面反對(duì)通知，并在股東會(huì)決議時(shí)投反對(duì)票。提前作出書(shū)面反對(duì)通知的目的在于讓股東會(huì)了解異議股東的情況，研究其所擬意向的可行性。對(duì)于在股東會(huì)上的表決，筆者認(rèn)為，我國(guó)還是規(guī)定明確投反對(duì)票較好。因?yàn)檫@實(shí)際上給了提前作出書(shū)面反對(duì)通知的股東又一次選擇機(jī)會(huì)。一方面，遵從了股東的內(nèi)心意思，另一方面如果異議人數(shù)減少，也可減輕公司的收購(gòu)負(fù)擔(dān)。

3、公司通知異議股東決議結(jié)果。股東會(huì)決議通過(guò)后，公司應(yīng)在合理期限內(nèi)告知異議股東該決議的結(jié)果，以便異議股東具體行使股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)。至于該合理期限如何確定，筆者認(rèn)為，借鑒美國(guó)及加拿大的做法，可設(shè)定10日為合理期限，公司必須在該合理期限內(nèi)告知異議股東決議的結(jié)果。

4、異議股東向公司提出書(shū)面收購(gòu)請(qǐng)求。對(duì)于異議股東提出書(shū)面請(qǐng)求的期限，同樣也應(yīng)確定一個(gè)合理期限。新公司法規(guī)定自決議通過(guò)之日起六十日內(nèi)雙方應(yīng)達(dá)成股份收購(gòu)協(xié)議，扣除公司通知決議結(jié)果的10日，因此異議股東提出書(shū)面請(qǐng)求的合理期限應(yīng)自收到?jīng)Q議結(jié)果通知之日起算，最長(zhǎng)不得超過(guò)50日。當(dāng)然，如公司未書(shū)面通知股東決議結(jié)果，不應(yīng)當(dāng)影響股東向公司提出書(shū)面收購(gòu)請(qǐng)求的權(quán)利。

5、確定股份收買(mǎi)價(jià)格。這個(gè)程序是異議股東股份收買(mǎi)請(qǐng)求權(quán)制度實(shí)現(xiàn)過(guò)程中一個(gè)非常重要的環(huán)節(jié)，如果股東與公司之間就股份收買(mǎi)的價(jià)格能協(xié)商一致，自然皆大歡喜。問(wèn)題的難點(diǎn)就在于，當(dāng)雙方就價(jià)格問(wèn)題無(wú)法達(dá)成協(xié)議股東起訴到法院時(shí)，法院應(yīng)當(dāng)如何裁決股份收購(gòu)的價(jià)格?筆者認(rèn)為，法院應(yīng)以舉行聽(tīng)證會(huì)的方式來(lái)裁定股份收購(gòu)的價(jià)格，這樣才能保證公平及公正，聽(tīng)證時(shí)法院可以允許雙方相互質(zhì)證、抗辯，法院在不能取舍雙方的證據(jù)時(shí)，也可以自己聘請(qǐng)專(zhuān)家進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估費(fèi)用原則上由公司承擔(dān)，如有必要可根據(jù)實(shí)際情況由雙方按比例分?jǐn)?。評(píng)估的價(jià)格應(yīng)以公司作出決議前一日的股份價(jià)格為宜。

6、進(jìn)行股份收購(gòu)。在股份收購(gòu)價(jià)格確定后，公司應(yīng)組織一個(gè)專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)回購(gòu)的臨時(shí)組織負(fù)責(zé)與異議股東的股份收購(gòu)有關(guān)的事項(xiàng)。該臨時(shí)組織中應(yīng)有債權(quán)人代表，以監(jiān)督和參與整個(gè)程序，防止公司與股東惡意串通損害債權(quán)人利益。股款的支付和股份的收購(gòu)可以分次進(jìn)行。

7、對(duì)購(gòu)回股份的處分。對(duì)于購(gòu)回的股份，各國(guó)都要求公司應(yīng)在一定期間內(nèi)予以處分，我國(guó)新公司法也對(duì)購(gòu)回股份的處分做了一定的制度設(shè)計(jì)。新公司法第一百四十三條規(guī)定：在與持有本公司股份的其他公司合并或股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份的，公司在收購(gòu)股份后，應(yīng)當(dāng)在六個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或注銷(xiāo)。從處分的方式來(lái)看，也采用了慣常的做法：轉(zhuǎn)讓或注銷(xiāo)。但是，該條僅規(guī)定了異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)制度中四種情形中的一種：既公司合并、分立的情形，而對(duì)于另外三種情形：應(yīng)分配利潤(rùn)而拒絕分配、轉(zhuǎn)讓主要財(cái)產(chǎn)以及修改公司章程使公司存續(xù)卻并未予以設(shè)計(jì)。這就產(chǎn)生一個(gè)矛盾：一方面新公司法第七十五條規(guī)定異議股東在滿(mǎn)足條件時(shí)可以請(qǐng)求公司收購(gòu)其股份另一方面第一百四十三條又將異議股東股份回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)制度中除公司合并、分立外的其他條件排除在公司可以收購(gòu)自身股份的情形之外。法律規(guī)定前后的不一致，將會(huì)導(dǎo)致實(shí)踐中的茫然無(wú)措。

其實(shí)從理論上來(lái)說(shuō)，異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)行使的四個(gè)條件中，公司合并、分立與其他三種情形相比，并無(wú)特別之處，立法者將其挑選出來(lái)單獨(dú)予以規(guī)定缺少合理的解釋。從立法原意及制度銜接的角度考慮，筆者認(rèn)為，該條的規(guī)定應(yīng)是指異議股東行使其股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)時(shí)公司可以收購(gòu)本公司股份，而非在公司合并、分立時(shí)公司才可以收購(gòu)本公司股份。因此，股東對(duì)于除公司合并、分立外的其他三種情形的決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份時(shí)，優(yōu)先的考慮仍然是先轉(zhuǎn)讓后注銷(xiāo)。而對(duì)于法律規(guī)定的沖突，則可以通過(guò)司法解釋的方式予以彌補(bǔ)。

四、股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的法定原因消滅的后果

異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)是基于特定原因而產(chǎn)生的，而當(dāng)這些原因消滅后，股東是否依然能夠享有股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)?筆者認(rèn)為，對(duì)于此問(wèn)題應(yīng)區(qū)分不同的情況分別予以對(duì)待。

第一種情況：在股東向公司已提起股份收購(gòu)的請(qǐng)求后，相關(guān)股份轉(zhuǎn)移及價(jià)款支付之前異議股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)所基于的法定原因消滅的，因股東股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)所基于的法定原因已消滅，而相關(guān)股份、價(jià)款轉(zhuǎn)移尚未發(fā)生法律效力，因此從維護(hù)公司法律關(guān)系的穩(wěn)定，避免公司成員變動(dòng)過(guò)于頻繁的角度出發(fā)，應(yīng)認(rèn)為此時(shí)異議股東所享有的股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)已自動(dòng)喪失。

第二種情況：股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)發(fā)生的法定原因是在相關(guān)股份已轉(zhuǎn)移及價(jià)款已支付的情況下消滅的。對(duì)此,由于異議股東已退出公司，相關(guān)股份、價(jià)款的轉(zhuǎn)移也已產(chǎn)生法律效力，因此，應(yīng)維持現(xiàn)存法律關(guān)系,認(rèn)為該股份收購(gòu)行為有效。

五、當(dāng)行使股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)造成實(shí)際一人制有限責(zé)任公司時(shí)的法律沖突及對(duì)策

實(shí)踐中股東人數(shù)較少的有限責(zé)任公司占有相當(dāng)一部分比例，有些股東人數(shù)甚至僅僅只有2-3人，此時(shí)如異議股東行使股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)，則不可避免地將會(huì)導(dǎo)致一人制有限責(zé)任公司的出現(xiàn)。雖然新《公司法》規(guī)定一個(gè)自然人、企業(yè)法人或者一個(gè)其他經(jīng)濟(jì)組織可以設(shè)立一人有限責(zé)任公司，但該規(guī)定是針對(duì)一個(gè)投資主體投資創(chuàng)設(shè)一人有限責(zé)任公司的情形，而對(duì)于根據(jù)原《公司法》設(shè)立的有限責(zé)任公司是否可以轉(zhuǎn)化成一人有限責(zé)任公司以及如何轉(zhuǎn)化均未涉及。

事實(shí)上原《公司法》設(shè)定有限責(zé)任公司股東人數(shù)必須為2人以上其目的在于促使股東成員相互監(jiān)督，以保障債權(quán)人利益及市場(chǎng)交易秩序，但是，從多年的實(shí)踐看來(lái)，該制度的設(shè)立并未發(fā)揮其應(yīng)有的效力，反而造成許多名義股東虛假出資的案例，同時(shí)也造成許多本不應(yīng)該發(fā)生的大股東濫用權(quán)力欺壓小股東的案件。因此，當(dāng)股東人數(shù)限制制度的設(shè)立喪失其應(yīng)有效力時(shí)，應(yīng)當(dāng)允許多人制有限責(zé)任公司轉(zhuǎn)化為一人有限責(zé)任公司。在實(shí)現(xiàn)這種轉(zhuǎn)化時(shí)，解決方案的重點(diǎn)應(yīng)在于公司名稱(chēng)的變更。根據(jù)新《公司法》的規(guī)定，一人有限責(zé)任公司的名稱(chēng)中必須標(biāo)明&ldquo一人有限責(zé)任公司&rdquo字樣，其目的在于與多人制有限責(zé)任公司進(jìn)行區(qū)分，易于市場(chǎng)相對(duì)人對(duì)公司實(shí)力、資信等情況的鑒別。因此，當(dāng)多人制有限責(zé)任公司轉(zhuǎn)化為一人有限責(zé)任公司時(shí)名稱(chēng)上應(yīng)相應(yīng)地變更為&ldquo一人有限責(zé)任公司&rdquo。

當(dāng)然，此時(shí)應(yīng)賦予公司繼存股東選擇權(quán)，即當(dāng)異議股東實(shí)現(xiàn)股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)導(dǎo)致另一名股東享有公司100%股權(quán)時(shí)，應(yīng)賦予繼存股東選擇另行尋找合作伙伴以維系多人制有限責(zé)任公司或?qū)⒐咀兏鼮橐蝗擞邢挢?zé)任公司的權(quán)利。因?qū)ふ液献骰锇椴⒎且淮囟?，因此在賦予其選擇權(quán)的同時(shí)應(yīng)賦予其一定的合理期限以行使該選擇權(quán)，參照國(guó)外及香港地區(qū)的立法，該合理期限以60日為宜。如果繼存股東在合理期限內(nèi)放棄尋找合作伙伴或者雖經(jīng)尋找但無(wú)法尋找到合作伙伴時(shí)，則公司名稱(chēng)應(yīng)當(dāng)變更為&ldquo一人有限責(zé)任公司&rdquo，繼存股東應(yīng)到工商登記部門(mén)辦理名稱(chēng)變更手續(xù)。如果超過(guò)期限既未尋找到其他合作伙伴，又不辦理名稱(chēng)變更登記，則繼存股東須為公司的債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。

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