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有哪些內(nèi)容
投資財務(wù)制度是企業(yè)管理和運營的核心部分，主要包括以下幾個關(guān)鍵領(lǐng)域：(1) 投資決策程序，規(guī)定如何評估和選擇投資項目；(2) 資金籌集策略，涉及債務(wù)和股權(quán)融資的管理；(3) 資產(chǎn)管理和風(fēng)險控制，包括投資組合分散和保險策略；(4) 報表分析和業(yè)績評估，用于監(jiān)控投資效果；(5) 內(nèi)部審計和合規(guī)性，確保投資活動符合法律法規(guī)。
重要性和意義
投資財務(wù)制度如同企業(yè)的導(dǎo)航系統(tǒng)，它的重要性在于： (1) 提供決策依據(jù)：明確的投資規(guī)則有助于管理層做出明智的財務(wù)決策； (2) 保障資金安全：嚴格的制度能預(yù)防不當投資，降低財務(wù)風(fēng)險； (3) 維護企業(yè)信譽：良好的財務(wù)制度可以增強投資者信心，提升企業(yè)形象； (4) 促進合規(guī)經(jīng)營：遵守法規(guī)要求，防止因違規(guī)操作導(dǎo)致的法律糾紛。
注意事項
在構(gòu)建和執(zhí)行投資財務(wù)制度時，需留意以下幾點： (1) 制度應(yīng)具有靈活性，適應(yīng)市場變化，但也不能過于寬松，導(dǎo)致管控失效； (2) 員工培訓(xùn)至關(guān)重要，確保全員理解并遵循制度，避免因誤解而產(chǎn)生的錯誤操作； (3) 定期審查和更新制度，以應(yīng)對新的業(yè)務(wù)挑戰(zhàn)和法規(guī)變動； (4) 強調(diào)透明度，公開投資決策過程和結(jié)果，增加內(nèi)外部的信任度； (5) 確保制度與企業(yè)的長期戰(zhàn)略目標一致，避免短期行為損害長期利益。
投資財務(wù)制度的健全與否，直接影響企業(yè)的財務(wù)健康和長遠發(fā)展。管理者應(yīng)重視其構(gòu)建與實施，使之成為企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營的堅實后盾。
投資財務(wù)制度范文
第1篇 物業(yè)公司財務(wù)投資管理制度
物業(yè)公司財務(wù)制度之投資管理
第一條 按變現(xiàn)能力和投資目的可分為長期投資和短期投資。短期投資指能夠隨時變現(xiàn)并且持有時間不準備超過一年的投資,長期投資指短期投資以外的投資。
第二條 根據(jù)國家有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定,公司可用現(xiàn)金、實物、無形資產(chǎn)等對外投資。對外投資批準權(quán)屬董事會。
第三條 短期投資成本和損益確認
1、短期投資成本是指取得短期投資實際支付的全部價款,包括稅金、手續(xù)費等相關(guān)費用,但不包括短期投資時已宣告而尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利和已到期但尚未領(lǐng)取的債券利息。
2、短期投資取得時實際支付價款中包含的已宣告尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或已到期尚未領(lǐng)取的債券利息,作應(yīng)收股利或應(yīng)收利息。
3、短期投資持有期間所獲得的現(xiàn)金股利或利息,作為投資成本的收回,沖減投資的帳面價值。
4、短期投資處置時,按處置收入與短期投資帳面價值的差額確認為當期投資損益。
第四條 短期投資跌價準備。短期投資在期末資產(chǎn)負債表上反映的價值采用成本與市價孰低法計價,另設(shè)短期投資跌價損失準備科目進行核算。處置短期投資時,短期投資跌價準備一并進行調(diào)整。
第五條 長期債權(quán)投資成本是指取得長期債權(quán)投資時支付的全部價款,包括稅金、手續(xù)費等相關(guān)費用,已到期尚未領(lǐng)取的利息作應(yīng)收利息。
第六條 長期債權(quán)投資利息
1、分期付息的長期債權(quán)投資,按期計提的利息計入當期投資收益,同時作為應(yīng)收利息單獨核算,收到利息時相應(yīng)沖減已計的應(yīng)收利息。
2、一次性還本付息的長期債權(quán)投資,按期計提利息計入當期投資收益,同時增加長期債權(quán)投資,收到利息時相應(yīng)沖減長期債權(quán)投資。
3、長期債券投資的溢價或折價在債券購入后至到期前的期間內(nèi)按直線法攤銷,與確認相關(guān)債券利息收入同時進行,調(diào)整各期的投資損益。
4、處置長期債權(quán)投資時,按處置收入與長期債權(quán)投資帳面價值的差額確認為當期投資損益。
第七條 長期股權(quán)投資成本指取得長期股權(quán)投資時支付的全部價款、或放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)(實物、無形資產(chǎn)等)的公允價值、或取得長期股權(quán)投資的公允價值(按評估價值確認或按合同、協(xié)議約定價值),包括稅金、手續(xù)費等相關(guān)費用,但不包括為取得長期股權(quán)投資發(fā)生的評估、審計、咨詢等費用,也不包括實際支付價款中包含已宣告而尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利。
第八條 長期股權(quán)投資核算
1、對被投資單位沒有實際控制權(quán)、或不準備長期持有的、或受限制條件下經(jīng)營的情況應(yīng)采用成本法核算,其帳面價值不隨被投資單位凈資產(chǎn)的變化而發(fā)生增減;
2、對被投資單位具有實際控制權(quán)、共同控制或重大影響的應(yīng)采用權(quán)益法進行核算,根據(jù)其投資比例分攤其凈資產(chǎn)的增減數(shù)計入投資損益,同時增加或減少長期投資的帳面價值;
3、在以成本法核算長期投資的情況下,從被投資單位所分回的利潤、股利或利息,計入投資收益;
4、在以權(quán)益法核算長期投資的情況下,隨著投資單位所有者權(quán)益的變動相應(yīng)調(diào)整長期股權(quán)投資的帳面價值,被投資單位所分回的利潤、股利或利息,應(yīng)沖減長期投資帳面價值;
5、在權(quán)益法核算情況下,長期投資股權(quán)成本差額應(yīng)按一定期限(按合同規(guī)定的投資期限,或按不低于10年期限)平均攤銷,計入投資損益。
6、收回長期投資與帳面價值的差額計入當期投資損益。
第九條 長期投資減值準備按照《企業(yè)會計制度》計提,并直接計入當期損益。
第十條 公司可以全額資本金對外進行投資。
第十一條 長期投資的程序性政策規(guī)定與管理標準根據(jù)投資管理有關(guān)規(guī)定辦理。需要對新項目投資進行評價和可行性分析,計算有關(guān)項目預(yù)計收益,預(yù)測投資項目現(xiàn)金流量。
第十二條 對已經(jīng)投資項目或正在實施的項目,采取系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)管理,對各投資企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、管理進行全方位監(jiān)督,保證投資項目正常運行。
第2篇 地產(chǎn)投資財務(wù)評價制度
地產(chǎn)投資項目財務(wù)評價制度
第一章總則
第一條 為實現(xiàn)規(guī)范化管理,提高項目投資決策的科學(xué)性,確保地產(chǎn)投資項目在經(jīng)濟上的可行性,特制訂本條例。
第二條 本條例適用于__集團公司及所屬各分(子)公司地產(chǎn)投資項目財務(wù)評價工作。
第二章財務(wù)指標分析
第三條 房地產(chǎn)開發(fā)項目財務(wù)評價有靜態(tài)法和動態(tài)法兩種。對規(guī)模小、周期短的項目,可采用靜態(tài)法。對規(guī)模較大、周期較長或資金來源渠道多、收支復(fù)雜或滾動開發(fā)的項目,應(yīng)采取動態(tài)法。
(一) 靜態(tài)法是通過投資項目的總收入和總費用之間的比較,來計算開發(fā)項目的盈利和投資回報率數(shù)值,以此數(shù)值與同等風(fēng)險水平下的正?；貓舐氏啾容^,以分析評價其經(jīng)濟合理性。
靜態(tài)法的評價指標有投資收益率和靜態(tài)投資回收期等指標。
(二) 動態(tài)法財務(wù)盈利能力分析,一般可以以下列指標進行:
1、財務(wù)凈現(xiàn)值(fnpv):財務(wù)凈現(xiàn)值是指按行業(yè)的基準收益率或按項目風(fēng)險水平設(shè)定的折現(xiàn)率ic,將項目經(jīng)營期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)初期的現(xiàn)值之和,它是考察項目在經(jīng)營周期內(nèi)盈利能力的動態(tài)評價指標,其值可根據(jù)財務(wù)現(xiàn)金流量表計算求得。判別標準為fnpv≥0項目可行;fnpv<0項目不可行。
2、財務(wù)內(nèi)部收益率(firr)
財務(wù)內(nèi)部收益率是指項目在整個經(jīng)營期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量累計等于零時的折現(xiàn)率,是考察項目盈利能力的主要動態(tài)評價指標。判別標準為:firr≥ic即認為盈利能力已滿足最低要求,項目可行;firr
3、財務(wù)凈現(xiàn)值率(fnpvr)
財務(wù)凈現(xiàn)值率是項目單位投資現(xiàn)值所獲得的凈現(xiàn)值,其值越大表明項目投資效益越好。
4、動態(tài)投資回收期(pt)
動態(tài)投資回收期是按現(xiàn)值法計算的投資回收期,可直接從財務(wù)現(xiàn)金流量表求得。
本條所列財務(wù)評價指標表達公式見附錄。
第四條 項目評價所采用的數(shù)據(jù),由于多來自預(yù)測和估算,存在一定程度的不確定性,為分析不確定因素對財務(wù)評價指標的影響需進行不確定性分析,以估計項目可能承擔(dān)的風(fēng)險,以論證開發(fā)項目在經(jīng)濟上的可靠性。不確定性分析包括盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析。
(一)盈虧平衡分析是通過盈虧平衡點(bed)分析項目成本與收益的平衡關(guān)系。當影響投資效果的變化因素達到某一臨界值時,方案的收入與支出相平衡,此時方案既不盈利也不虧本,此臨界值即為盈虧平衡點。
(二)敏感性分析是通過分析、預(yù)測項目主要因素(如成本、價格、銷售周期等因素)發(fā)生變化時對財務(wù)評價指標的影響,從中找出敏感因素和極限變化幅度。
(三)概率分析的目的在于用概率研究預(yù)測各種不確定性因素和風(fēng)險因素對項目評價指標的可能影響。一般是計算項目凈值的期望值及凈現(xiàn)值大于或等于零時的累計概率,累計概率越大,說明項目承擔(dān)的風(fēng)險越小。
第三章 可行性研究
第五條 房地產(chǎn)開發(fā)項目不論投資規(guī)模大小,都應(yīng)編制可行性研究報告,其深度要求可從實際出發(fā)或領(lǐng)導(dǎo)決策要求確定。規(guī)模較大且要求研究深度相對較深的項目,可委托專門咨詢機構(gòu)承擔(dān)項目可行性研究任務(wù);規(guī)模適量且研究深度適當?shù)捻椖?由房地產(chǎn)公司自行組織可行性研究。
第六條 房地產(chǎn)開發(fā)項目可行性研究工作,一般應(yīng)由公司總工程師總體負責(zé),開發(fā)、銷售、財務(wù)部門人員參與組成研究小組,開展工作。
第七條 房地產(chǎn)開發(fā)項目可行性研究報告首頁應(yīng)加蓋開發(fā)公司印章,主扉頁應(yīng)署總經(jīng)理、總工程師及研究人員姓名,末頁應(yīng)署報告執(zhí)筆人姓名。
第八條 開發(fā)項目的可行性研究工作,由公司組織并進行初審,研究報告必須上報集團公司,并由其主持論證審批。
第九條 開發(fā)項目的可行性研究報告及決策意見,不論實施與否,都應(yīng)歸入技術(shù)檔案管理,妥善保存?zhèn)洳椤?/p>
第十條 可行性研究報告屬單位的集體研究成果,與其有關(guān)的經(jīng)營策略和經(jīng)濟對策研究要給予保密,凡因泄露損害公司利益者,視為違紀行為。
第十一條 開發(fā)項目實施完成后,應(yīng)組織參與研究的部門和人員進行總結(jié),予以跟蹤研究。對研究的方法、測算、結(jié)論、建議等,對照市場實際,從中找出成功經(jīng)驗和教訓(xùn),以不斷提高可行性研究的科學(xué)水平和定性、定量分析的準確性。
第四章 附則
第十二條 本條例由集團公司總裁核準后實施,修改時亦同。
第十三條 本條例解釋權(quán)、監(jiān)督執(zhí)行權(quán)歸財務(wù)部。
第十四條 本條例自頒布之日起正式執(zhí)行,前期相關(guān)規(guī)定自行廢止。
附錄:財務(wù)評價指標表達公式
(一)靜態(tài)評價指標
1、投資收益率(r)
投資收益率(r)=凈收益額÷項目投資總額×100%
2、靜態(tài)投資回收期(pt)
投資回收期(pt)=累計凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)-1+上年累計凈現(xiàn)金流量的絕對值÷當年凈現(xiàn)金流量
(二) 動態(tài)評價指標
1、財務(wù)凈現(xiàn)值(fnpv)
fnpv=∑(ci-co)t(1+ic)-t
式中:1)ci-現(xiàn)金流入量 co-現(xiàn)金流出量
2)(ci-c0)t--第t年的凈現(xiàn)金流量
3)ic--基準收益率
4)n-計算期
2、財務(wù)內(nèi)部收益率(firr)
∑(ci-c0)t(1+firr)-t=0
式中符號代表意義同上式。
3、財務(wù)凈現(xiàn)值率(fnpvr)
fpvr=fnpv÷i
式中:1)fnpv-財務(wù)凈現(xiàn)值
2)i-投資現(xiàn)值
4、動態(tài)投資回收期(pt)
∑(ci-c0)t(1+ic)-t=0
動態(tài)投資回收期(pt)=(累計財務(wù)凈現(xiàn)值出現(xiàn)正值年份表)-1+當年累計財務(wù)凈現(xiàn)值的絕對值÷當年財務(wù)凈現(xiàn)值
第3篇 物業(yè)財務(wù)投資及資金管理制度
物業(yè)財務(wù)管理制度之投資及資金管理
1、權(quán)益的管理
a.實收資本按國家有關(guān)法規(guī)進行管理。
b.資本公積、未分配利潤、儲備基金等股東權(quán)益應(yīng)按政府相關(guān)法規(guī)和董事會的決議進行處置和分配。
2、投資管理
未經(jīng)公司董事會批準不得進行證券投資,其他長期投資按批準權(quán)限、申報程序上報公司董事會批準。
3、融資管理
融資必須經(jīng)公司董事會批準。
4、擔(dān)保管理
未經(jīng)公司董事會批準,嚴禁對本公司及以外任何單位和個人提供擔(dān)保。
5、債權(quán)、債務(wù)的管理
對各項應(yīng)收款、預(yù)付款、存出存入保證金要及時入帳,明確責(zé)任人,按季核對,及時催收。對確實無法收回的,如屬經(jīng)辦人責(zé)任,則由經(jīng)辦人承擔(dān)全部或部分賠償責(zé)任。
6、資金管理
a.基本原則:根據(jù)深圳物業(yè)管理行業(yè)管理辦法有關(guān)管理酬金提取規(guī)定,公司按一定比例收取管理酬金后,分公司(管理處)盈余應(yīng)屬全體業(yè)主,各分公司(管理處)往來帳戶要及時清理不得占用公司資金,公司無特殊情況亦不得占用分公司(管理處)資金。公司財務(wù)部統(tǒng)籌安排使用自有資金,實行資金計劃管理。
b.任何單位和個人未經(jīng)公司董事會批準,不得將資金借給外單位或個人;也不得向外單位或個人提供公司銀行帳號。
c.銀行貸款必須向公司董事會申報,經(jīng)批準后實施。
d.加強對外幣資金的管理,按國家外匯管理局和有關(guān)法規(guī)辦理外幣業(yè)務(wù)。
f.開設(shè)銀行帳戶應(yīng)書面報告公司主管財務(wù)副總裁批準后,報公司財務(wù)部備案,銀行帳戶檔案資料由財務(wù)部指定專人保管,帳戶管理按中國人民銀行有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
